国内の技術者不足を背景とした機電・ITおよび建設領域での安定成長

事業モデル

同社は技術者等の派遣および業務請負を中心とした人材サービスを展開しています。事業内容は、機電・IT領域、建設領域、海外領域の3つに区分され、それぞれ専門性の高い技術者の提供を行っています。

特に国内市場においては、製造や設計、施工管理といった高度なスキルを要する現場への人員派遣が主軸です。また、障がい者雇用促進やオンラインプログラミング教育など、多様なアプローチで事業の幅を広げています。

KPI

同社は経営目標として、売上収益および営業利益の年率10％以上の成長を目指しています。同時に、非財務的な指標として稼働社員数の増加や稼働率を重視し、質の高いサービス提供を追求しています。

また、人材の定着率を高めるための教育投資や、LTV（ライフタイムバリュー）を意識した経営方針を採用しています。これらを通じて、単なる人員供給に留まらない持続的な成長基盤の構築を図っています。

成長ドライバー

機電・IT領域では、ミドルレベルエンジニアへのシフトによる単価改善や採用費の抑制により、利益率の向上が見られます。建設領域においても、人材需給の逼迫を背景とした契約単価の改善が進展しています。

さらに、積極的なM&Aや事業子会社の経営統合を通じたインオーガニックな成長も推進しています。2028年6月期に向けた次期目標として、売上高2,000億円、営業利益200億円の達成を掲げています。

リスク

人材不足という構造的な社会課題により、採用マーケットにおける競合の激化がリスク要因となります。特にエンジニアの確保は同社の成長に直結するため、高度な採用力の維持が不可欠です。

また、労働基準法や職業安定法などの法的規制への対応も重要な管理項目です。さらに、顧客情報の流出や個人情報の不適切な取り扱いによる社会的信用の失墜、およびM&Aにおける投資判断の誤りによる減損リスクにも注視が必要です。

競合

国内の技術系分野では深刻な人手不足が続いており、顧客企業のニーズは非常に強い状況にあります。しかし、労働人口の減少や若者の理系離れといった構造的な課題により、採用競争は今後も激化する見通しです。

同社はこれらの競合環境に対し、独自の教育プログラムやフォローアップ体制を構築することで差別化を図っています。単なる規模の拡大だけでなく、技術者の定着率を高めることで他社との優力に繋げる戦略をとっています。

バリュエーション

2026年8月1日の市場データに基づくと、同社の株価は2,014円となっています。この時点でのPERは13.21倍、PBRは2.20倍と算出されています。

また、同社は配当利回り4.22%を記録しており、安定した還元姿勢を示しています。時価総額は約1710.8億円（171,082,825,728円）となっており、成長と配分のバランスを追求するフェーズにあります。