事業モデル
同社は「タイミー」というスキマバイトサービスを主軸としたプラットフォームを展開しています。履歴書や面接を不要とする仕組みにより、ワーカーとクライアントの双方に迅速なマッチングを提供しています。
収益モデルは成果報酬型を採用しており、ワーカーへの賃金報酬および交通費の合計に対し、約30％の手数料を得る構造です。2025年10月期の平均手数料率は29.3％となっており、安定した比率を維持しています。
KPI
同社は流通総額、登録ワーカー数、累積アクティブワーカー数、登録クライアント事業所数、アクティブアカウント数を重要な経営指標として管理しています。これらの指標はプラットフォームの規模と健全性を測るための基盤となっています。
2025年10月期において、流通総額は117,202百万円に達し、登録ワーカー数は1,274万人を突破しました。また、同期間の稼働率は86.1％と高水準を維持しており、安定したマッチング環境を実現しています。
成長ドライバー
深刻な人手不足が常態化する社会情勢において、物流や飲食、小売といった現場での需要が拡大しています。特に近年はインバウンド需要の回復に伴うホテル・宿泊業界や、介護業界など多岐にわたる分野で利用が伸びています。
同社は独自の開発ノウハウを活用したUX/UIの向上や、ワーカー向けのデジタル広告によるマーケティング活動を強化しています。これらの施策により、若年層を含む幅広い層の獲得と、クライアント側の利便性向上を両立させています。
リスク
経済環境の悪化や技術革新による自動化の進展など、外部要因による雇用需要の変動がリスクとして挙げられています。特に競合他社による価格攻勢や、広告宣伝費の高騰は収益性に影響を及ぼす可能性があります。
また、特定の業界への依存や、プラットフォームにおけるワーカーとクライアントのバランス崩壊も懸念事項です。技術革新への対応遅れや、法規制の変化が事業継続に与える影響についても注視が必要です。
競合
同社は、既存の人材派遣企業やクラウドソーシング事業者、さらにはITプラットフォーマーなど多岐にわたる競合と対峙しています。特に知名度や財務基盤を持つ大手企業の参入による競争激化が懸念される環境にあります。
しかしながら、同社は独自の開発ノウハウに基づいた利便性の高いマッチングを提供することで差別化を図っています。ワーカーとの接点拡大や戦略的な施策の展開により、先行者としての優位性と市場シェアの維持を目指しています。
バリュエーション
2026年7月31日時点の株価は1,466円となっており、同日の時価総額は約1462.1億円です。この時点でのPERは76.92倍、PBRは9.16倍と算出されています。
これらの指標は、成長期待を反映した評価となっているものとみられます。投資判断にあたっては、同社の高い稼働率や流通総額の推移といった事業基盤の強固さを考慮する必要があります。