事業モデル

同社は「ギグ・エコノミーのプラットフォーマー」として、オンデマンドエコノミー、Web3サービス、システムソリューション、シェアリングエコノミーの4事業を展開しています。各事業では、ITを軸とした高度なスキルを持つギグワーカーとクライテン企業を繋ぐ仕組みを提供しており、多様な働き方を支えるプラットフォームとしての役割を担っています。

特にオンデマンドエコノミー事業では、コールセンターやフィールドエンジニアなど、人材確保から品質管理までを一貫して提供する体制を構築しています。また、シェアリングエコノミー事業では、首都圏を中心に85拠点のシェアオフィスを展開し、国内最大級のネットワークを構築することで、企業規模を問わず必要なワークスペースを提供しています。

KPI

オンデマンドエコノミー事業は、当連結会計年度において3,690人のユニークワーカーが稼働しており、安定した基盤を維持しています。システムソリューション事業においては、ITエンジニアの需要の高まりを受け、受注単価の適正化が進んだことで過去最高売上高と利益を更新する結果となりました。

一方でWeb3サービス事業は、先行投資の影響により当連結会計年度において5億81百万円のセグメント損失を計上しています。しかし、特定のイベントや提携を通じた開発売上の獲得など、独自の技術力を活かした収益基盤の構築に向けた取り組みが継続されています。

成長ドライバー

成長戦略として、M&Aを積極的に活用し事業領域の拡大と既存事業とのシナジー創出を図る方針です。特にシステムソリューション事業では、ITエンジニアに対する需要の底堅さを背景に、高度な技術力を必要とするプロフェッショナルサービスの提供を強化しています。

また、Web3サービス事業においては、ブロックチェーン技術を活用した独自アプリの開発やトークンの流通を通じた新たな価値創造を目指しています。シェアリングエコノミー事業においても、多様な働き方へのニーズを捉えた結果として、近2期において増収増益を継続しており、堅調な推移を見せています。

リスク

オンデマンドエコノミー事業においては、IT技術の急速な変化に伴う教育・研修コストの増加や、競合他社との人材獲得競争によるコスト増が懸念されます。また、フィールドエンジニア分野では、特定の大型プロジェクト終了後の需要減退や、半導体不足等に起因する供給遅延などの外部要因が影響を及ぼす可能性があります。

Web3サービス事業については、先行投資に伴う赤字の継続が経営へのリスクとして挙げられています。システムソリューション事業においては、ITエンジニアの採用難易度が上昇しており、案件に必要な人員を確保できない場合、業績に影響を与える可能性があるとされています。

競合

オンデマンドエコノミー事業におけるコールセンター分野では、より大規模な設備を持つ競合他社による寡占化や、大手派遣企業の参入が常に存在する環境にあります。しかし、同社は他の事業部門と連携した一気通貫型のサービス提供体制を強みとして差別化を図っています。

フィールドエンジニア分野においては、全国規模での迅速な展開力と、他支援サービスとの複合的な提供能力により競争優位性を確保しています。シェアリングエコノミー事業においても、国内最大級の拠点ネットワークと高い知名度を武器に、競合に対する優位性を構築しています。

バリュエーション

2026年7月31日時点の株価は209円であり、同日の時価総額は約41.6億円となっています。この時点でのPERは24.44倍、PBRは1.50倍と算出されています。

また、同日時点における配当利回りは0.96%となっており、投資家への還元が行われています。これらの指標は、提供された最新の市場データに基づいた数値です。