事業モデル

同社は無添加調理技術と厳選された素材、品質保証番号による履歴管理を強みとしており、安心・安全な食品の提供を基本としています。製造面では3つの工場体制で生産を行い、販売面では小売業者や消費者への直接販売に加え、子会社を通じた通信販売を展開しています。

製品展開においては、食肉加工品や地域食材を活用した商品、さらにはアレルギー配慮や健康に配慮した「配慮食」など、多様なニーズに対応するラインナップを構築しています。特に「イシイのおべんとクン ミートボール」などの主力商品の価値訴求や、地域との連携による販促活動を強化しています。

KPI

当連結会計年度の売上高は前年同期比3億77百万円増の108億69百万円となり、売上総利益は同78百万円増の36億27百万円となりました。一方で、人件費やエネルギーコストの上昇、設備・システムへの投資により、販売費及び一般管理費は前年同期比2億24百万円増加しています。

この結果、営業利益は前年同期比1億45百万円減の2億67百万円となり、経常利益も同1億47百万円減の3億9百万円となりました。当期純利益についても、原材料費や人件費の高騰による影響を受け、前年同期比1億83百万円減の2億87百万円を計上しています。

成長ドライバー

中期経営計画において「ISHII VISION2030」を掲げ、子育て世代をはじめとする多様なライフスタイルに寄り添う食サービスの最大化を目指しています。特に地域食材を活用した「地域と旬」モデルへの転換を進め、生産者や行政との連携を通じて付加価値の高い製品を展開する方針です。

また、将来的な成長に向けた投資として、機械化・自動化・省力化による生産性の向上や、ITシステムの高度化に取り組んでいます。さらに、不採認商品や低利益率商品の見直しを行うことで、コスト増への対応と利益体質の強化を同時に追求する戦略をとっています。

リスク

食品の安全性確保に向けたFSSC22000の運用や厳格な仕入れ基準の策定を行っていますが、鳥インフルエンザや放射性物質汚染などの予期せぬ事態による影響リスクを抱えています。また、原材料や包材の供給元における災害等の要因による生産遅延や、為替変動に伴う輸入原材料価格の変動も経営に影響を及ぼす可能性があります。

さらに、システムへのサイバー攻撃やウイルス侵入による業務停止、および感染症の拡大による工場内での従業員不足といった人的リスクにも対応が必要です。これらの要因は、いずれも製品の品質評価低下や販売機会の損失を通じて、当社の経営成績や財政状態に影響を及ぼす可能性があると認識されています。

競合

同社は食肉加工品や惣菜などの調理済食品市場において、独自の無添加技術と徹底した履歴管理体制を武器に差別化を図っています。特に地域との連携による「地域と旬」の展開により、他社とは異なる付加価値の提供を目指すポジションを確立しています。

競合環境においては、原材料価格の高騰や物流コストの上昇といった共通の外部要因が存在する中で、生産拠点の合理化や自動化への投資を通じて競争力を維持しようとしています。また、子育て世代向けの特定ニーズに応える商品開発により、特定の顧客層に対する訴求を強めています。

バリュエーション

2026年8月4日時点の市場データにおいて、同社の株価は336円となっています。この時点での時価総額は約55.6億円であり、株価収益率（PER）は算出されていませんが、株価純資産倍率（PBR）は1.46倍を記録しています。

また、同日のデータに基づく配当利回りは1.20%となっています。これらの指標は、現在の市場における評価を反映しており、今後の経営戦略の進捗やコスト構造の改善が投資判断の要素となります。