英国風PUBのブランド力と戦略的出店による店舗網拡大と収益性の向上

事業モデル

同社は英国風PUB文化を日本に普及させる「感動文化創造事業」を展開しており、2026年2月末時点で110店舗を運営しています。ターゲット層に応じた「HUB」と「82」の2つのブランドを展開し、独自の「キャッシュ・オン・デリバリーシステム」により、気軽さとゆとりを両立した空間を提供しています。

提供する飲料は売上の大きな割合を占めており、ビールを中心に多様なカクテルやワインを取り揃えています。また、フィッシュ＆チップスをはじめとする独自レシピのフードを展開し、イベント開催やデジタルを活用した販促活動を通じて顧客との接点を強化しています。

KPI

当事業年度における売上高は11,335百万円となり、前年同期比で6.6％の増加を記録しました。営業利益は534百万円（同17.9％増）、経常利益は528百万円（同19.8％増）、当期純利益は609百万円（同36.7％増）と、各項目で前年を上回る推移を見せています。

仕入実績については、アルコール類が1,927百万円、食材その他が1,482百万円となっており、合計で3,409百万円の仕入を計上しています。これらの数値は前年同期比で約8.3％の増加となっており、事業規模の拡大と売上の成長が連動していることが示されています。

成長ドライバー

中期経営計画（2025-2027）において「SmasH47」という戦略を掲げ、47都道府県をターゲットとした出店を進めています。この戦略のもと、JR駅構内や商業施設への出店を積極的に推進しており、当事業年度内にも複数の新規拠点を獲得し、店舗数を110に拡大しました。

また、デジタル活用の最適化として、会員システムから得られる顧客データを分析し、パーソナライズなクーポン配信などを行うことでリピート率の向上を図っています。さらに、独自の教育プログラム「ハブ大学」を通じて人財の育成と確保を推進し、サービス品質の向上と持続的な成長を目指しています。

リスク

原材料価格やエネルギーコスト、人件費の上昇といった外部環境の変化が、収益性に直接的な影響を与えるリスクがあります。特に単一業態であるため、消費者の嗜好変化や競合店舗の増加による市場競争の激化も重要な懸念事項として認識されています。

また、賃借物件への依存度が高く、契約解除や建物の建て替え等による計画外の退店リスクが存在します。さらに、食品衛生法や個人情報保護法などの法的規制の遵守、および食中毒等の風評被害に対する管理体制の維持が、事業継続における重要な課題となっています。

競合

同社は英国風PUBという単一の業態を展開しており、独自のブランド価値と空間提供によって差別化を図っています。競合他社との差異を明確にするため、独自レシピによるフードの充実や、特定のターゲット層に向けた2つのブランド展開を実施しています。

また、地域に根ざしたコミュニティ形成を重視しており、単なる飲食店としての機能を超えた「場」の提供を目指しています。独自の販促活動やイベント開催を通じて顧客との関係性を深めることで、競合他社に対する優位性の確保とファン層の拡大を図る戦略をとっています。

バリュエーション

2026年8月4日時点の市場データにおいて、同社の株価は823円となっています。この時点での時価総額は約103.1億円であり、PERは17.01倍、PBRは3.01倍と算出されています。

また、同日のデータに基づく配当利回りは1.22%となっています。これらの指標は、現在の市場における評価を反映しており、今後の成長戦略の進捗や業績推移によって変動する可能性があります。