事業モデル
同社は、理美容やエステなどのビューティサロンを主要顧客とし、物販事業、店舗設計事業、その他周辺ソリューション事業の3軸で展開しています。独自のECサイト「BEAUTY GARAGE Online Shop」を通じて、中間流通を排除したダイレクトな商材提供を実現しています。
さらに、店舗設計や開業支援、ITシステム導入、広告支援など、サロンの開業から運営までを一気通貫でサポートする体制を構築しています。これらのサービスは、専門サイトやショールーム、法人営業を通じて多角的に提供されています。
KPI
同社は経営指標として、売上高成長率、経常利益率、ROE（自己資本当期純利益率）を重視し、事業の成長性を評価しています。一方で財務基盤の強化に向けた指標として、自己資本比率や流動比率も重要視しています。
当連結会計年度における売上高は33,721百万円（前年同期比13.0％増）を記録しました。また、物販事業では売上高が27,733百万円と大きく寄与しており、成長の基盤となっています。
成長ドライバー
今後の成長に向けた主要な柱として、ECサイトのUI/UX向上によるロイヤル顧客の拡大や、取り扱い商材のさらなる拡充を推進しています。特に大手ブランドとの取引拡大により、提供価値の最大化を目指す方針です。
また、2026年4月期に向けた新物流拠点の開設など、ロジスティックス面での生産性向上も重要な成長要因となります。さらに、フィットネスや鍼灸・整骨院といった新規領域への参入も計画されています。
リスク
事業構造上、円安の進行による仕入価格の上昇や、原材料・輸送コストの高騰が業績に影響を及ぼすリスクがあります。また、ECサイト運営におけるシステム障害やサイバー攻撃による信頼毀損のリスクにも対応が必要です。
さらに、特定の経営層への依存や、個人情報の漏洩といったコンプライアンス上の課題も挙げられています。これらのリスクに対し、体制の強化や社内管理体制の整備を通じて対応を図る方針です。
競合
同社の強みは、ECプラットフォームと実店舗での対面販売を融合させた独自のビジネスモデルにあります。特に物販事業においては、競合他社との競争が激化する可能性があるものの、独自性の高いサービス展開で差別化を図っています。
一方で、各個別事業の領域（店舗設計や周辺ソリューション等）においては、既存の競合企業が存在しています。同社はこれらに対し、多面的なソリューションをワンストップで提供することで優位性を確保する戦略をとっています。
バリュエーション
2026年8月4日時点の市場データにおいて、株価は1,418円となっており、時価総額は約174.3億円です。同日のデータに基づくPERは19.08倍、PBRは2.08倍を記録しています。
また、同日時点での配当利回りは1.30%となっています。これらの指標に基づき、市場における評価と今後の成長性のバランスを分析することが求められます。