事業モデル
同社はビジネスSNS「Wantedly」を運営し、企業と個人のマッチングから定着までを一気通貫で支援するモデルを展開しています。主な提供サービスは、ビジョン重視の採用活動を支える「Wantedly Visit」、選考プロセスを効率化する「Wantedly Hire」、そして従業員のエンゲージメントを高める「Engagement Suite」の3軸で構成されています。
収益構造は、基本プランによるストック収益と、スカウトオプション等の販売によるフロー収益の二層構造となっています。特に「Wantedly Visit」が主要な収益源となっており、サブスクリプション型モデルを採用することで安定的な経営基盤を構築しています。
KPI
同社は事業成長の指標として、営業収益および営業利益を重要視しています。2025年8月期において、国内向けサービスの個人ユーザー数は432万人、企業ユーザー数は4.3万社に達しており、強固なユーザー基盤を構築しています。
直近の業績では、顧客単価の改善により営業収益が前年同期比4.0％増の4,908,830千円となりました。また、若年層を中心とした個人ユーザーの広範な獲得と、企業側の採用ニーズの強まりを背景に、安定した成長基盤を維持しています。
成長ドライバー
今後の成長戦略として、主力である「Wantedly Visit」の機能改善による提供価値の向上と、それに伴う顧客単価の向上が掲げられています。特に推薦アルゴリズムの改善などを通じ、企業および個人ユーザー双方への利便性向上を図る方針です。
また、成長の柱として「Engagement Suite」や新規事業領域である「Wantedly Hire」への投資を加速させています。これらの新領域へ主力事業で得た利益を再投資することで、中長期的な収益源の多角化と企業価値の向上を目指す構えです。
リスク
主要なリスクとして、「Wantedly Visit」への高い収益依存が挙げられており、競合他社との競争激化や市場動向の変化による影響を注視する必要があります。これに対し、新サービスの展開や営業戦略の迅速な見直しを通じて、収益源の多様化を図ることで対応しています。
また、個人情報の取り扱いに関するセキュリティリスクや、特定のソーシャルメディアへの依存による流入変動のリスクも認識されています。これらの課題に対しては、ISMSの取得や情報管理体制の強化、ならびに流入経路の多角化を進めることで、事業継続性の確保に努めています。
競合
同社が展開する「Wantedly Visit」の領域では、求人情報メディアや人材紹介会社との競合が存在しており、参入障壁が低いことから競争環境は厳しいと分析されます。このため、単なる条件マッチングではなく、ビジョンや価値観への共感に基づく独自の訴求で差別化を図っています。
同社の優位性は、蓄積されたユーザープロフィールの質と、特にエンジニアやデザイナーといった高度なスキルを持つ層の比率の高さにあります。これらの独自性を活かしたマッチング体験を提供することで、競合他社との差異化を継続的に追求しています。
バリュエーション
最新の市場データに基づくと、同社の株価は887円となっており、時価総額は約84.3億円です。PERは9.92倍、PBRは1.66倍と算出されており、現在の市場評価を反映しています。
また、配当利回りは2.23%となっており、成長投資と株主還元への姿勢が示されています。これらの指標は、同社のビジネスモデルの安定性と将来の成長期待を織り込んだ水準となっています。