事業モデル

同社はシステム開発および関連サービスを主軸とし、事業をDX、半導体、AIの3つのカテゴリーに分類して展開しています。DXソリューションでは大手企業向けに、コンサルティングから運用・保守までを一気通貫で提供するワンストップ体制が強みです。

半導体ソリューションでは、特殊なノウハウを要する工場内の基幹システム開発において高い優位性を有しています。AIソリューションでは、高度なアルゴリズムや画像認識技術を駆使し、最新のプロセッサ性能を最大限に引き出すサービスを提供しています。

KPI

当連結会計年度における売上高は4,103,317千円、営業利益は756,443千円、経常利益は753,712千円を計上しました。各カテゴリーの売上構成は、DXが2,392,911千円、半導体が1,278,527千円、AIが431,879千円となっています。

財務面では、当連結会計年度末の純資産は2,913,059千円に達し、自己資本比率は79.5％を確保しています。また、研究開発費として6,696千円を投じ、AIアルゴリズムやエッジデバイスに関する技術革新に取り組んでいます。

成長ドライバー

成長の柱として、2031年に向けた長期ビジョン「T&S Growth Journey 2031」を策定し、売上高100億円、EBITDA20億円、時価総額300億円という野心的な目標を掲げています。特に半導体領域でのナンバーワンを目指すとともに、AI事業の独自ブランド化による高速成長を追求しています。

また、高度な技術力を要するAIや自動運転、ロボット分野における需要拡大が追い風となる見通しです。適切なアルゴリズムの実装や評価に対する高い要求に対し、同社は研究開発を通じた技術力の深化で応える戦略をとっています。

リスク

主要なリスクとして、キオクシアグループや日立グループといった特定顧客への依存度が挙げられており、これらの経営状況が業績に直結する構造となっています。また、IT人材の不足による優秀な技術者の確保と育成が中長期的な課題として認識されています。

さらに、システム開発における見積りとの乖離による採算悪化や、AI研究開発の成果が想定通りに進まないリスクも存在します。加えて、下請法や労働者派遣法などの法的規制を遵守するための体制維持も重要な管理項目となっています。

競合

同社は、単なるシステム構築に留まらず、長期間の運用・保守まで対応する体制により、大手企業との継続的な取引関係を築いています。特に半導体分野では、高度な専門知識とノウハウが必要とされるため、競合他社に対する参入障壁が高い領域で強みを持っています。

AIソリューションにおいては、アルゴリズムの選定から実装、評価までを一貫して行う技術力が差別化要因となります。特定の産業に特化した深い知見を持つことで、汎用的なシステム開発企業とは異なる独自の立ち位置を確立しています。

バリュエーション

2026年8月7日時点の市場データにおいて、同社の株価は1,510円となっています。この時点での時価総額は約114.1億円であり、PERは21.10倍、PBRは3.62倍と算出されています。

また、同日のデータに基づく配当利回りは0.72%です。これらの指標は、同社が持つ技術的優位性と成長期待を反映した現在の市場評価を示しています。