独自素材の強みとグローバル展開による安定した事業基盤

事業モデル

同社は工業用プラスチック製品の企画、開発、製造、販売を主軸として展開しています。特に独自のプラスチック素材「NIXAM®」を活用した成形製品や、精密な機能を持つファスナー、生産設備用の治具などを提供しています。

これらの製品は、事務機器、自動車、住宅設備、環境衛生といった幅広い産業分野へ供給されています。国内では直接販売のほか商社を通じた販路を確保し、海外では複数の子会社を通じて北米や中国、アジア市場への展開を推進しています。

KPI

当連結会計年度における売上高は4,403,000千円となり、前年度比で16,103千円の増加を記録しました。この増益の背景には、大幅な円安の影響や一部の製品需要の伸長が寄与しています。

一方で、売上原価は2,511,480千円と前年度より増加しており、売上総利益は1,891,519千円となりました。経常利益は250,750千円に達し、当期純利益は194,094千円を計上しています。

成長ドライバー

成長の柱として、独自素材「NIXAM®」を用いた高付加価値製品の開発と、それらを採用する新分野への展開を推進しています。特に耐熱性や導電性を備えた機能性の追求により、顧客課題に対するソリューション提供を強化しています。

また、中期経営計画では2027年9月期に向けた売上高営業利益率10％の達成を目指しており、グローバルな販売網を活用した販路拡大と、IT化や自動化による生産性の向上を両立させる戦略をとっています。

リスク

事業環境としては、原材料やエネルギー価格の高騰、地政学的リスク、為替レートの変動といった外部要因が経営成績に影響を及ぼす可能性があります。特に海外展開における法規制の変化や経済情勢の動向には注意が必要です。

また、競合他社との競争激化により市場シェアを維持できないリスクも認識されています。しかし、同社は特定の分野において一定のシェアを確保しており、新製品の投入を通じてこの課題への対応を図る方針です。

競合

精密プラスチック部品の市場には数社が参入していますが、同社は事務機器用ファスナーの分野で一定の市場シェアを継続して有していると認識しています。独自の技術力とブランド力を背景に、競合との差別化を図っています。

製品ラインナップも多岐にわたり、単なる汎用品の提供にとどまらず、特定の機能や課題解決に特化した製品を展開することで優位性を確保しています。今後も新製品の投入を通じて市場占有率の向上を目指す方針です。

バリュエーション

2026年8月7日時点の株価は935円となっており、同日の時価総額は約21.7億円です。この時点でのPERは8.06倍と算出されています。

また、PBRは0.46倍であり、配当利回りは2.14%となっています。これらの指標は、提供された最新の市場データに基づいた数値です。