事業モデル
同社は「0歳から一生涯の健康づくりに貢献する」という理念のもと、フィットネス、スクール、プロショップ、その他といった多角的な事業を展開しています。直営店舗185店舗、業務受託店舗65店舗の計250店舗を全国で展開し、地域特性に応じた運営を行っています。
特にスクール部門では子供向けや大人向けの多様なプログラムを提供しており、フィットネス部門ではマシンジムやプール等の施設利用を通じた会員獲得に注力しています。また、業務受託事業においては公共スポーツ施設の運営など、自治体や民間企業との連携による安定的な収益基盤を構築しています。
KPI
当連結会計年度の売上高は46,595百万円となり、前年同期比で2.7％の増収を記録しました。一方で経常利益は1,524百万円と、前年同期と比較して30.1％の減少となっています。
純資産合計は25,840百万円に達しており、当連結会計年度末の店舗数は計250店舗体制を維持しています。また、研究開発活動には年間124百万円を投じ、プログラムの品質管理や新サービスの開発に取り組んでいます。
成長ドライバー
成長の源泉として、フィットネス会員の継続促進や休会者の早期復帰に向けた営業施策が挙げられます。さらに、24時間営業の「セントラルスポーツジム24」の出店推進や、利便性を高めるための「ミッドナイトモーニング会員」の拡大も重要な戦略です。
また、学校水泳授業を含む自治体からの業務受託拡大や、オンライン事業の拡充による新たな価値創造も期待されています。研究開発活動を通じて、メディカルフィットネスや健康と美といった幅広い分野でのプログラム開発を継続しています。
リスク
事業構造上、労務費や賃借料などの固定費負担が大きいため、競合の出店や景気変動による集客への影響がリスクとなります。また、店舗開設に伴う多額の資金を借入金やリースで賄っているため、将来的な金利動向が業績に影響を与える可能性があります。
さらに、賃貸借契約における敷金・保証金の回収不能リスクや、個人情報の流出による信用低下のリスクも認識されています。自然災害や感染症の拡大といった外部要因による休業やイベント中止も、収益を圧迫する要因として挙げられています。
競合
同社はフィットネスおよびスクール事業を展開しており、地域マーケットに応じた運営形態を採用しています。競合他社の出店状況が集客に影響を与える可能性がある一方で、独自の指導力・接客力・施設管理力の強化により差別化を図っています。
特に公共スポーツ施設の業務受託においては、自治体の運営方針に合わせた対応が必要となります。多角的なプログラム開発や、地域・教育分野との連携を通じて、競合環境における優位性の確保を目指しています。
バリュエーション
2026年8月7日時点の株価は2,406円であり、同日の時価総額は約269.5億円となっています。この時点でのPERは20.96倍、PBRは1.01倍と算出されています。
また、同日のデータに基づく配当利回りは1.66%です。これらの指標に基づき、現在の市場における評価を検討することが可能です。