地域密着の強固な基盤と金利上昇環境を背景とした収益力の向上

事業モデル

同社グループは、伊予銀行を中心とした銀行業務を基幹としており、預金、貸出、有価証券投資、為替などの広範な金融サービスを展開しています。また、子会社を通じてリース業務や信用保証、クレジットカード業務など多角的な事業を展開する体制を構築しています。

これらの事業は地域に密着した営業活動を軸としており、特定の拠点だけでなく複数の拠点を活用して顧客との接点を確保しています。さらに、情報処理受託やソフトウェア開発といった付加価値の高いサービスも提供しており、多様なニーズに対応する構造となっています。

KPI

経営指標として、2026年度に向けた収益性、効率性、成長性の各項目を「インパクト指標」として設定しています。具体的には、連結ROEの8.50％以上を目指すとともに、従業員1人あたりのお客さま営業利益の向上や、顧客体験価値（CX）の維持・向上を追求しています。

また、非財務的な側面では、CO2排出量の削減や従業員エンゲージメントの向上など、サステナビリティ経営に直結する指標も重視されています。これらの多角的なKPIを通じて、経済的インパクトと社会的インパクトの両立を目指す方針です。

成長ドライバー

中長期的な成長戦略として、「DHDモデル」を基盤とした「営業×人財」の構造改革を実行し、10年先を見据えた「稼ぐ力」の向上を図っています。特にデジタル実装をベースとした事業ポートフォリオと人財ポートフォリオの再構築に注力しています。

また、2024年度中期経営計画では、マテリアリティとして特定した5つの項目に基づき、「成長」「適応」「強靭」「改善」をキーワードとした戦略を展開します。これらの取り組みを通じて、地域経済の持続的な発展と企業価値の向上を目指す構えです。

リスク

金融機関として、貸出金や有価証券に関連する信用リスク、市場リスク、オペレーショナル・リスクを重要なリスクとして特定しています。特に、景気動向や為替、金利の変動が、保有資産の価値や貸出先の経営状況に与える影響を厳格に管理する体制を構築しています。

具体的には、内部格付制度を用いた信用リスクの管理や、VaR（バリュー・アット・リスク）を用いた市場リスクの計測を実施しています。また、特定の業種への与信集中を抑制し、リスク分散を徹底することで、不確実な経済環境下における経営基盤の安定を図っています。

競合

同社は地域に密着した金融機能を果たすことを使命としており、地場での強固な信頼関係を構築しています。銀行業務においては、預金や貸出といった基礎的なサービスに加え、付加価値の高いリースや信用保証などの周辺事業を組み合わせることで競争優位性を確保しています。

競合環境においては、地域経済の動向や他金融機関との比較の中で、独自の強みである「地域密着型」の姿勢を維持しつつ、デジタル変革による利便性の向上を図っています。多様なニーズに応えるための多角的なサービス展開が、競争優位性を支える構造となっています。

バリュエーション

2026年8月10日時点の市場データにおいて、同社の株価は3,713円となっており、時価総額は約10947.1億円です。この時点でのPERは15.01倍、PBRは1.25倍と算出されています。

また、同日のデータに基づく配当利回りは2.10%となっています。これらの指標は、安定した事業基盤を持つ地方銀行としての評価を反映しており、投資家に対して一定の安心感を提供する水準にあります。