事業モデル
同社はダイカスト、アルミニウム、完成品の3つの主要事業を展開しています。特にダイカスト事業は売上高の大部分を占め、自動車向け製品を中心に設計から金型製作、量産までを一貫して手掛ける体制を構築しています。
アルミニウム事業では二次合金地金の製造・販売を行い、完成品事業では建築用二重床などの提供を行っています。各事業において国内外の拠点を活用し、グローバルな供給体制を構築しているのが特徴です。
KPI
当連結会計年度の売上高は167,092百万円となり、前年比で2.6％の増加を記録しました。営業利益は3,739百万円と前期比10.9％増となり、当期純利益では7期ぶりに黒字に転換しています。
セグメント別では、ダイカスト事業の日本拠点が売上高68,574百万円、北米が52,209百万円を計上しました。アルミニウム事業や完成品事業においても、それぞれ独自の成長と課題を抱えながら運営されています。
成長ドライバー
中長期的な成長戦略として、自動車の電動化に伴う車体軽量化ニーズへの対応を強化しています。具体的には、従来のパワートレイン系部品から、電動車搭載部品や足回りなどの構造部品分野への進出を推進する方針です。
また、研究開発活動を通じて、量産工場と一体となったダイカスト製造技術の熟成やEV関連部品の性能向上に取り組んでいます。共同開発を通じた新たな価値創造により、カーボンニュートラルに向けた車両全体の軽量化に貢献することを目指しています。
リスク
事業の大部分を自動車向けダイカスト製品に依存しているため、景気動向やサプライチェーンの混乱による生産変動の影響を受けやすい構造です。特に海外拠点の比率が高まる中、地政学的リスクや物流の停滞が業績に影響を及ぼす可能性があります。
原材料であるアルミニウム価格の急騰や、エネルギーコストの上昇も重要なリスク要因として認識されています。また、為替レートの変動や金利上昇による財務コストの増大に対し、ヘッジ契約等を用いたリスク低減策を講じています。
競合
同社はダイカスト工程における高度な技術力を強みとし、設計から量産までを一貫して提供する体制を構築しています。自動車メーカーの構造変化に伴うアウトソーシング需要の取り込みを戦略的な機会と捉えています。
競合環境においては、電動化へのシフトに伴う部品の仕様変更が加速しており、これに対応するための技術開発が重要となります。同社は独自の特許や商標を保有し、知的財産権の保護を通じて競争優位性を維持する方針です。
バリュエーション
最新の市場データにおいて、株価は695円、時価総額は約170.8億円となっています。PERは4.78倍、PBRは0.31倍と、指標面では割安な水準で評価されています。
配当利回りは6.86%となっており、投資家に対して高い還元姿勢を示しています。これらの数値は2026年6月26日時点の市場データに基づいたものです。