事業モデル

同社は「コンサルティング」「テクノロジー」「オペレーション」の3つのノウハウを一気通貫で提供するビジネスモデルを展開しています。具体的には、CRM戦略やIT戦略の立案から、CRMパッケージ製品「inspirX」の提供、さらにはコールセンター等の受託運営までをワンストップで支援します。

事業は「IT＆コンサルティング事業」と「アウトソーシング事業」の2つのセグメントに分かれています。前者は戦略立案からシステム構築、SaaS型サービスの提供を含むほか、後者は高度なノウハウに基づくコールセンター運営やマーケティング業務のアウトソーシングを提供しています。

KPI

当連結会計年度における売上高は6,880,064千円となり、前連結会計年度比で6.0％の増加を記録しました。営業利益は394,491千円と前年同期比41.3％増、経常利益は442,864千円と139.1％増と大幅な伸長を見せています。

セグメント別では、IT＆コンサルティング事業が売上高4,028,116千円（前年比7.7％増）、アウトソーシング事業が売上高2,851,948千円（前年比3.7％増）となっています。特にIT＆コンサルティング事業では、特定の得意先に対する債権回収の完了や貸倒引当金の戻入といった要因もあり、利益面で大きく改善しました。

成長ドライバー

成長戦略の中核として、AI技術を駆使したコンタクトセンター変革の牽行を掲げています。具体的には、マザーセンター（AI研究実験センター）において最新AIの導入と実証実験を繰り返し、確立された手法を大規模なコールセンターへ展開する「マザーセンターアプローチ」を推進しています。

また、自社製品に生成AI機能を統合した「自動回答オペレーションシステム」の開発や、高度な分析・レポーティング機能を備えた「AIコンタクトセンター総合プラットフォーム」の提供も成長の柱です。これらにより、人手不足やコスト高騰といった課題を抱える顧客に対し、実用性の高いソリューションを提供することを目指しています。

リスク

経営体制において、創業者である代表取締役社長への特定人物への依存がリスクとして挙げられています。同氏は戦略立案や意思決定で重要な役割を担っており、不在時には事業に影響を及ぼす可能性があります。

また、システム開発における仕様変更による追加コストの発生や、高度な技術を支える優秀な人材の確保・育成・定着も重要課題とされています。さらに、アウトソーシング事業の一部で採用している労働者派遣法に基づく許可が取り消された場合、サービス提供に制限がかかるリスクも認識されています。

競合

同社はコンサルティング、テクノロジー、オペレーションの3つの領域を相応な規模で一貫してサポートする体制を持っており、競合他社との差別化を図っています。CRM領域においてこれら上流から下流までを一気通貫で提供する企業は少ないと分析されています。

一方で、個々のサービス領域（コンサルティング、ソフトウェアベンダー、テレマーケティング等）の各プレイヤーがノウハウを深めることで、将来的に同社のワンストップ・サービスと同等の価値を提供し、競合となる可能性も示唆されています。

バリュエーション

2026年8月10日時点の株価は1,040円であり、この時点での時価総額は約29.3億円となっています。同日の市場データに基づくPBRは1.77倍と算出されています。

また、同日の市場データに基づくと配当利回りは1.45%となっております。これらの数値は提供された最新の市場データに基づいた評価となります。