高齢化社会の課題解決に向けたリハビリ型デイサービスとDXソリューションの両輪経営

事業モデル

同社は「健康な未来」を掲げ、ヘルスケアソリューション事業と在宅サービス事業を展開しています。リハビリ型デイサービス「レコードブック」では、独自の運動プログラムとホスピタリティを融合させた高品質な介護を提供しています。

DXソリューション事業では、11万人以上の会員を抱える専門サイトを通じて、シルバーマーケティング支援や仕事と介護の両立支援を行っています。また、在宅サービス事業においては、有資格者を確保するための人事制度改革を進め、サービスの安定提供に努めています。

KPI

当連結会計年度の売上高は5,892,513千円となり、前年度比で14.2％の増加を記録しました。営業利益は536,751千円と、前年度比33.8％増の推移を見せています。

ヘルスケアソリューション事業では、直営およびフランチャイズ店舗の拡大により、既存店舗の稼働率が上昇傾向にあります。DXソリューション事業においても、新規子会社の統合やサービス拡充により、売上高4,232,584千円、営業利益686,466千円と大きく伸長しました。

成長ドライバー

成長の柱の一つは、レコードブックブランドの店舗ネットワーク拡大です。直営・フランチャイズ合わせて計242店舗を展開しており、特に高齢者の自立支援ニーズの高まりを背景に、高い稼働率とロイヤルティ収入の増加を見込んでいます。

もう一つの成長要因は、DXソリューション事業の強化です。2026年3月より新たに連結子会社とした企業の知見を活用し、中規模介護事業者向けのシステム提供や、シルバーマーケティングにおける案件の深耕拡大を推進しています。

リスク

主なリスクとして、介護保険制度の改正や報酬改定による収益への影響が挙げられます。特に2027年に予定される改定では、給付費の抑制に向けた動向が事業環境に影響を与える可能性があります。

また、深刻な人手不足に伴う有資格者の確保難や、店舗運営におけるコスト上昇も課題です。さらに、高齢者向けのサービス提供における安全管理や感染症対策の不備は、企業の信頼を損なう重大なリスクとして認識されています。

競合

介護・予防介護市場は参入障壁が必ずしも高くなく、複数の事業者が参入する競争環境にあります。しかし、同社は独自のエリアマーケティングシステムや、専門的な運動プログラムの確立により優位性を確保しています。

また、ケアマネジャーネットワークを活用したブランド戦略も競合に対する強みとなっています。大手企業の参入可能性は否定できないものの、長年の運営で蓄積されたノウハウとデータに基づく差別化を推進しています。

バリュエーション

最新の市場データにおいて、同社の株価は733円となっており、時価総額は約38.1億円です。PERは16.53倍、PBRは2.11倍と算出されています。

配当利回りは3.51%となっており、安定した経営基盤を背景とした評価を得ています。これらの数値は、成長に向けた投資と現在の事業規模のバランスを反映しています。