CAD/CAMシステムを核とした製造業DXへの転換と事業基盤の強化

事業モデル

同社はCAD/CAMシステムの開発・販売および保守サービス、ならびに金型製造事業を展開する企業グループです。主力製品であるCAD/CAMシステムは、自動車向け金型や部品製造の現場で活用されており、高度な機能提供による生産性向上に寄与しています。

近年では、単なるソフトウェア提供にとどまらず、AIやクラウド技術を活用した「製造業DXインテグレーター」への進化を目指しています。2025年4月には純粋持株会社体制へ移行し、組織再編を通じてCAD/CAMソリューションを中核とした強固な経営基盤を構築しました。

KPI

当連結会計年度の売上高は49億82百万円となり、前年比で26.9％の増収を記録しました。営業利益は3億42百万円と116.3％の大幅な増加を見せ、堅調な業績推移を示しています。

セグメント別では、CAD/CAMシステム等事業が売上高41億32百万円（前年比18.8％増）、金型製造事業が8億49百万円（前年比89.2％増）となりました。特に金型製造事業においては、受注動向の好転により大幅な増収増益を達成しています。

成長ドライバー

成長の柱として、既存製品の機能強化に加え、部品加工市場やIoT分野への事業展開を加速させています。また、生産管理システムを核としたスマートファクトリー領域の拡大を最優先課題の一つに掲げています。

中長期的な目標として、2028年までに売上高70億円、2030年には100億円を目指す野心的な計画を掲げています。これらを実現するために、クラウド・プラットフォームの提供やSaaS/PaaSの展開を通じたロイヤルカスタマーの育成に注力する方針です。

リスク

事業構造上、景気動向による設備投資の減少が金型製造などの製造業関連の売上に影響を及ぼすリスクがあります。これに対し、同社は保守やサービスなど景気変動を受けにくい収益構造への転換を進めています。

また、特定の重要人物への依存や、ソフトウェアの知的財産権侵害、サイバーセキュリティに関するリスクも認識しています。これらのリスク低減に向け、経営体制の強化や技術開発によるセキュリティ強化、複数企業への供給拡大などの対策を講じています。

競合

同社の製品は、高度な機能提供を通じて特定の製造現場において一定の競争力を有していると評価されています。しかし、市場における開発競争の激化に伴い、競合製品との価格競争に巻き込まれるリスクも存在します。

この課題に対し、同社はより高度な機能強化を継続的に行うことで差別化を図る戦略をとっています。また、他社との業務提携やアライアンスを通じて技術の一部をOEM供給するなど、多角的な展開により市場での優位性を確保する方針です。

バリュエーション

2026年8月13日時点の株価は319円となっており、同日の時価総額は約31.1億円です。この時点におけるPERは11.76倍、PBRは0.95倍と算出されています。

また、同日のデータに基づく配当利回りは3.06%となっています。これらの指標は、同社が掲げる「グローバル・ニッチ・トップ」を目指す成長戦略の過程における現在の市場評価を反映しています。