製造業向けDXソリューションを核とした強固な事業基盤と安定した収益構造

事業モデル

同社は製造業を中心とした顧客に対し、製品の企画から廃棄までを一貫して管理するPLMソリューションおよび、半導体や電子回路の設計を支援するEDAソリューションを提供しています。

PLM事業では「CATIA」などの3次元CADシステムを軸に、高度な計算技術を用いたシミュレーションや生産準備の自動化など、多岐にわたる工程の最適化を実現しています。また、ハードウェアの保守を含むサポート体制も整っており、顧客との長期的な関係構築に寄与しています。

EDA事業においては、子会社を通じて電子系CADソフトウェアを自社開発し、設計・販売からコンサルテーションまでを一貫して提供する体制を構築しています。

KPI

当連結会計年度の売上高は71,526百万円となり、前年比で2.9％の増加を記録しました。そのうちPLMソリューションが41,482百万円と主要な収益源となっており、堅調な推移を見せています。

営業利益は10,745百万円（同5.3％増）、親会社株主に帰属する当期純利益は19,190百万円（同157.7％増）と大幅な伸長を達成しました。EDAソリューションも前年比1.4％増の2,036百万円を計上しており、安定した成長基盤を有しています。

研究開発活動については、当連結会計年度で総額352,608千円を投じており、その大部分がEDA事業における電子系CADソフトの開発に充てられています。

成長ドライバー

中長期的な成長の源泉として、高度な専門性を要する分野での人材確保と育成に向けた人的資本経営を重要な戦略として位置づけています。人件費の上昇や獲得競争の激化を見据え、報酬水柄の引き上げや教育投資を通じた体制強化を進めています。

また、AIを活用した予測・分析ソリューションの展開や、VDI・HPC・データセンターを基盤としたハイブリッドIT環境など、付加価値の高い事業モデルへの転換を図っています。これらの取り組みにより、技術革新の速い市場において競争力を維持し、持続的な成長を目指す方針です。

さらに、M&Aや新規事業、データセンターを含む事業基盤整備への積極的な投資を通じて、グループシナジーの最大化と企業価値の向上を追求しています。

リスク

主要な顧客が製造業に集中しているため、同業界におけるIT投資の規模が縮小された場合には、経営成績に影響を受ける可能性があります。特に自動車関連や半導体・精密機器分野の動向が事業環境に大きな影響を与える構造となっています。

また、主力製品である3次元設計システム「CATIA」を提供する仕入先企業の経営方針変更や、製品評価の変化も重要なリスク要因として認識されています。これらの外部要因による変動に対し、多角的なソリューション提供による対応が求められます。

さらに、高度な専門性を要する事業特性上、人材の確保や育成が計画通りに進まない場合、事業拡大や収益性に影響を及剣可能性があります。また、顧客の機密情報を扱う立場にあることから、サイバー攻撃等による情報漏洩リスクへの対応も継続的な課題です。

競合

同社は製造業向けソリューション提供を通じて獲得した高度な技術力を基盤としており、特に3次元CADや電子系CADといった専門性の高い分野で強みを持っています。

競合環境においては、自動車のEV化・自動運転への対応や、半導体・精密機器における生成AIやデータセンター需要の拡大など、顧客側の技術革新が急速に進んでいます。これらの変化に対応するため、同社は単なる製品提供に留まらない、高度な専門性を伴うソリューションを提供することで優位性を確保しています。

また、ハードウェアからソフトウェア、保守までを統合的に提供するワンストップの体制を構築しており、顧客の多様な課題解決に向けた強固なポジションを築いています。

バリュエーション

2026年8月14日時点の株価は1,335円であり、同日の時価総額は約917.3億円となっています。この時点でのPERは5.07倍と算出されています。

また、同日のPBRは1.94倍となっており、配当利回りは3.45%を記録しています。これらの指標は2026年8月15日に更新された最新の市場データに基づいています。