高度な金型技術とグローバル生産体制を基盤とした精密部品の安定供給

事業モデル

同社はプラスチック成形用金型および精密部品の製造・販売、設計、技術支援などのサービスを提供しています。特にデジタルカメラや自動車関連機器など、多岐にわたる分野で高度な製品供給体制を構築しています。

また、プリント基板事業においては、設計から検査までの一連の工程を担っています。同社は金型設計から成形、組立、二次加工に至るまでの「一貫生産体制」を強みとしており、顧客の多様なニーズに柔軟に対応する体制を整えています。

KPI

当連結会計年度において、売上高は296億8千8百万円となり、前年同期比で7.7％の増収を記録しました。営業利益は23億2千5百万円と13.6％の増益を見せており、効率的な経営が寄与しています。

セグメント別では、プラスチック成形事業が売上高288億6千3百万円、プリント基板事業が8億3千2百万円を計上しました。特にプリント基板事業の検査部門において、自動車向けセンサー等の需要増加に伴う設備増強により大幅な増収を達成しています。

成長ドライバー

成長の源泉は、デジタルカメラや医療機器など、高付加価値製品への対応力の高さにあります。特にミラーレスカメラ向けの部品受注が好調であり、安定した需要を獲得しています。

また、海外拠点を活用した生産・調達の国際化も重要な戦略です。ベトナム、中国、タイなどの拠点を通じてグローバルな供給体制を確立し、直接取引の拡大やコスト競争力の強化を図ることで、中長期的な成長を目指しています。

リスク

事業の約67.1％を海外拠点が担っており、各国の政策による優遇措置の撤廃や、地政学的リスクが経営に影響を与える可能性があります。また、主要な販売先上位3社への売上集中（35.8％）も重要な管理項目です。

さらに、原材料価格の高騰を製品価格へ転嫁できない場合のリスクや、為替変動による業績への影響も想定されます。これらのリスクに対し、同社は生産体制の整備や在庫管理の最適化を通じて対応を図っています。

競合

同社はプラスチック成形およびプリント基板という広範な分野で技術力を有しており、高度な要求に応える製品供給能力を強みとしています。特に金型設計から量産までの一貫体制により、競合に対する優位性を構築しています。

市場環境としては、自動車関連や医療機器など、安定した需要が見込める分野での存在感が高まっています。同社はこれらの領域において、技術力とノウハウを最大限に活用することで、多様なニーズへの対応力を強化しています。

バリュエーション

2026年8月17日時点の市場データに基づくと、株価は2,245円となっており、時価総額は約154.0億円です。この水準におけるPERは7.75倍と算出されています。

また、同日のデータにおいてPBRは0.73倍を記録しています。配当利回りは5.28%となっており、安定した収益基盤を背景とした評価が反映されています。