事業モデル
同社はカジュアルウェアを中心としたアパレル企業として、カットソーニットやアウター、ボトムス等の製造・販売を行っています。子会社を通じて物流業務を受託しており、効率的な在庫管理体制を構築しています。
また、自社物件を活用した不動産賃貸事業も展開しています。これらの事業を通じて、製品の提供から流通まで一貫した体制で運営を行っています。
KPI
同社は経営指標としてROE（自己資本当期純利益率）を重視しており、資本効率の向上と収益性の追求を目指しています。この目標に向けた経営に取り組んでいます。
直近の財務状況では、当連結会計年度において売上高が194億4千4百万円となり、繊維製品製造販売事業がその大部分を占めています。一方で、営業損失や経常損失が発生しており、収益性の改善が課題となっています。
成長ドライバー
中期ビジョン「Yamato 2026」に基づき、既存顧客の活性化と次世代の潜在顧客獲得の両立を目指しています。特に「クロコダイル」では、若年層向けの新ラインや機能服ブランド「CITERA」への注力を行っています。
また、アウトドア系やサーフ系のライセンス事業拡大も成長戦略に組み込まれています。物流面では自動化・省人化への投資を進め、EC需要の拡大に対応する体制を強化しています。
リスク
基幹ブランドである「クロコダイル」が売上高の88.0％を占めており、特定製品への高い依存度が経営上の大きなリスク要因となっています。また、少子高齢化による購買層の減少や、気候変動による衣料品需要の変動も懸念されます。
さらに、海外からの輸入比率が高いため、為替レートの変動や地政学リスクが原価に与える影響も無視できません。加えて、店舗運営における人件費の高騰や、物流・販売における品質管理体制の維持も重要な課題です。
競合
同社はアパレル業界において、特定のブランド価値を確立することで差別化を図る戦略をとっています。特に「クロコダイル」などの強固なブランド力を基盤に、独自のポジションを築いています。
競合他社の動向や消費者の嗜好の変化に対し、新ブランドの展開や多角的なカテゴリーへの参入を通じて対応しています。市場環境の変化に対応するため、製品・店舗・コミュニケーションの三位一体での一貫性を追求しています。
バリュエーション
2026-08-17時点の株価は580円となっており、同日の時価総額は約118.5億円です。この時点におけるPERは81.28倍と算出されています。
また、同日のデータに基づくPBRは0.68倍であり、配当利回りは2.41%となっています。これらの指標に基づき、現在の市場評価を判断する材料となります。