事業モデル
SmartFinancial, Inc.は、テネシー州、アラバマ州、フロリダ州において個人および法人顧客向けに多岐にわたる金融サービスを提供しています。預金業務には、利付・無利付の当座預金、普通預金、マネーマーケット、個人退職口座、譲渡証書が含まれます。
融資部門では、商業および住宅用不動産、消費者向け不動産、建設および土地開発、商業・工業用融資など幅広い分野をカバーしています。さらに、中小企業向けの設備ファイナンスリースや、資産管理、保険、住宅ローン組成、インターネットおよびモバイルバンキングなどの付加価値サービスも提供しています。
KPI
同社は堅実な財務基盤を維持しており、現金および現金同等物は339,125,000 USD（＝3.4億ドル）を保有しています。最新の会計年度における売上高は196,501,000 USD（＝2億ドル）を記録しています。
この売上規模は、前年度の171,502,000 USD（＝1.7億ドル）から着実に拡大しています。また、同期間におけるROE（自己資本利益率）も向上しており、安定した資本効率の改善が見て取れます。
業績推移
売上高の推移（通期・直近3期）。出典は kabu-insight（yfinance 由来）の通期実績で、古い期から新しい期の順に並べた。
FY2023の売上高は1.5億ドル。
FY2024の売上高は1.7億ドル。
FY2025の売上高は2.0億ドル。
成長ドライバー
直近の財務トレンドにおいて、最新のFY2025における売上高は前年比で14.6%増加しています。さらに、純利益は前年比で39.3%という大幅な伸びを記録しており、収益性の向上が顕著です。
ROEについても、FY2023の6.2%からFY2024の7.4%、そしてFY2025の9.1%へと上昇傾向にあります。この推移は、同社の事業拡大と効率的な運営が寄与しているものとみられます。
リスク
地域密着型の銀行として運営されているため、特定の地域経済の動向や不動産市場の変動が事業に影響を与える可能性があります。特に住宅ローンや商業用不動産融資の比率が高い場合、不動産市場の減速がリスク要因となります。
また、金融機関として金利環境の変化や規制環境の変動にも常に適応する必要があります。これらの外部要因が、預金残高や貸出金の利ざやに与える影響を注視する必要があります。
競合
同社はテネシー、アラバマ、フロリダの特定の地域において、個人および法人向けの包括的な金融サービスを提供しています。地域密着型の強みを活かし、預金から資産管理、保険まで幅広いサービスをワンストップで提供する体制を整えています。
競合他社との差別化要因として、中小企業向けの設備ファイナンスリースや、高度なモバイルバンキングサービスの提供が挙げられます。これらのサービスを通じて、地域内の顧客との長期的な関係構築を目指しています。
バリュエーション
現在の市場データに基づくと、同社の株価は50.82ドル、時価総額は約8.7億ドル（869百万USD）となっています。PERは14.99倍、PBRは1.51倍と算出されています。
配当利回りは0.67%となっており、安定した収益を背景とした投資機会を提供しています。これらの指標は、地域銀行セクターにおける同社の立ち位置を反映しています。