ＶＲＡＩＮ Ｓｏｌｕｔｉｏｎ
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | 33億円 |
| 営業利益 | 9億円 |
| 税引前利益 | 9億円 |
| 純利益 | 7億円 |
| 営業利益率 | 27.9% |
| ROE | 31.3% |
| ROA | 20.3% |
| 自己資本比率 | 64.8% |
| 総資産 | 32億円 |
| 純資産 | 21億円 |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 37.17% |
| ROA | 22.50% |
| FCFマージン | -14.12% |
| 粗利益率 | 78.89% |
| 営業利益率 | 50.97% |
| 営業CFマージン | -11.41% |
| 配当性向 | 0.00% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 19.18 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -7億円 |
| NC比率 | -1.3% |
| 流動資産 | 27億円 |
| 有価証券 | — |
| 現金 | 4億円 |
| 負債総額 | 11億円 |
| 時価総額（BS時点） | 535億円 |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は製造業界に特化したAI技術およびIoT技術を活用した「製造業DX事業」を展開しています。提供するサービスは、自社開発のAIシステムと、顧客のDX推進を支援するDXコンサルティングの2軸で構成されています。 AIシステムは、独自の「Phoenix Vision/Eye」などの製品を通じて、人手に頼らない自動化された外観検査を実現します。DXコンサルティングと組み合わせることで、単一のソリューション提供よりも顧客のDXを加速させ、一企業における収益の最大化を図るモデルを構築しています。
主要KPI
同社は、成長性と収益性を評価するための客観的な指標として、売上高、売上高成長率、売上総利益、売上総利益率、営業利益、営業利益率を重視しています。これらの指標により、自社の成長を定量的に把握しています。 さらに、より高度な成長と収益性を実現するための重要指標として、受注残高、累計取引社数、継続顧客売量高の3項目をモニタリングしています。これらを通じて、顧客基盤の拡大やサービスの付加価値の最大化を評価しています。
成長ドライバー
成長の源泉は、製造業の深刻な人手不足や生産性向上のためのDX投資の拡大という構造的な課題にあります。同社は、AIシステムとDXコンサルティングをセットで提供することで、同一顧客への複数回の提案や取引の重層化を推進しています。 また、独自の強みである「製造業に関する豊富な知識」と「企画から導入までの一貫したワンストップ対応」が、高い参入障壁を形成しています。AIシステム導入後の良好な実績を基に、同一企業の別ラインへの追加導入や、他社との連携による大型プロジェクトの獲得を推進しています。
リスク
事業環境としては、AIビジネス市場の成長鈍化や、急速な技術革新による競合製品の出現、および高度な技術力を有する人材の確保・定着がリスク要因として挙げられます。特に、特定の技術者への依存や、新製品開発における不確定要素が事業に影響を及ぼす可能性があります。 また、特定の主要取引先に対する売上依存度も課題として認識されています。同社は、特定の顧客に過度に依存しないよう、新規顧客の開拓を進めることでポートフォリオのバランスを確保し、リスクの低減に努める方針です。
競合
同社は、製造業に特化したノウハウと専門性を短期間で蓄積することで、競合他社に対する優位性を構築しています。特に、ソフトウェアのみを提供する他社とは異なり、撮像機器や装置を含めたワンストップでの提供体制を強みとしています。 競合他社や新規参入者の存在、特に資金力やブランド力を有する大手企業の参入はリスク要因となります。これに対し、同社は早期の市場シェア獲得と、独自の強みである製造現場への深い知見を活かした提案により、競争優位性を維持する戦略をとっています。
バリュエーション
2026年8月25日時点の市場データにおいて、同社の株価は4,115円となっています。この時点での時価総額は約450.2億円と算出されています。 同社の株価に対する評価指標として、PERは69.44倍、PBRは21.58倍を記録しています。これらの数値は、同社が成長性の高いAI・DX分野において、市場から高い期待を寄せられていることを示唆しています。
企業情報
VRAIN Solution, Inc. develops artificial intelligence (AI) solutions for the manufacturing industry. The company offers Phoenix Vision, an AI learning and verification software that uses AI technology to achieve precision inspection automation; Phoenix Eye, an AI visual inspection software that performs inspections using models created with the learning software; and Phoenix Analyzer, an AI noise and vibration inspection software equipped with the latest AI algorithms. It also provides digital transformation consulting, production planning optimization, and safety management services. The company was incorporated in 2020 and is headquartered in Tokyo, Japan.
| ウェブサイト | https://vrain.co.jp |
| CEO | Mr. Yusuke Namba |
| 従業員数 | 138人 |
| 住所 | Harumi Island Triton Square Office Tower X, Tokyo, 104-6034, Japan |
| 電話番号 | 81 3 6280 4915 |
| 取引所 | JPX |
| 国 | Japan |