ＶＲＡＩＮ Ｓｏｌｕｔｉｏｎ
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | 33億円 |
| 営業利益 | 9億円 |
| 純利益 | 7億円 |
| 営業利益率 | 27.9% |
| ROE | 31.3% |
| ROA | 20.3% |
| 自己資本比率 | 64.8% |
| 総資産 | 32億円 |
| 純資産 | 21億円 |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | — |
| ROA | — |
| FCFマージン | — |
| 粗利益率 | — |
| 営業利益率 | — |
| 営業CFマージン | — |
| 配当性向 | — |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | — |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -7億円 |
| NC比率 | -1.7% |
| 流動資産 | 27億円 |
| 有価証券 | — |
| 現金 | 4億円 |
| 負債総額 | 11億円 |
| 時価総額（BS時点） | 409億円 |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は製造業界をターゲットに、AI技術およびIoT技術を活用した「製造業DX事業」を展開しています。提供するソリューションは、自社開発のAIシステムと、顧客のDX推進を支援するDXコンサルティングの2軸で構成されています。 AIシステムには、外観検査システム「Phoenix Vision/Eye」が含まれ、ハードウェアと組み合わせることで製造ラインの自動化を実現します。また、両ソリューションを組み合わせることで、同一企業におけるDXの加速と収益の最大化を図るモデルを採用しています。
主要KPI
同社は成長性と収益性を評価する指標として、売上高、売上高成長率、売上総利益、売上総利益率、営業利益、および営業利益率を客観的な指標として用いています。これらは競合他社との比較検証を行うための重要な基準となります。 さらに、より高度な成長を実現するための重要指標として、受注残高、累計取引社数、継続顧客売上高の3項目についてもモニタリングを行っています。これらのKPIを通じて、付加価値の最大化と顧客基盤の拡充を評価しています。
成長ドライバー
同社の成長は、製造現場における人手不足や生産性向上のニーズを背景としたDX投資の拡大に支えられています。特にAIシステム導入後の他ラインへの展開や、DXコンサルティングによる取引の重層化が、顧客との関係深化と収益拡大の鍵となります。 また、新製品「PX-1000N」のリリースによる内観検査分野への進出や、国内拠点の拡充、海外テストマーケティングの実施も成長を牽引する要素です。同社は、製造業におけるDX支援企業としての地位確立を目指し、ソリューション領域の拡大を継続しています。
リスク
事業環境としては、AIビジネス市場の成長鈍化や、急速な技術革新による競合製品の出現がリスク要因として挙げられます。また、高度な専門性を有する人材の確保と定着、および特定キーマンへの業務依存といった人的リソースに関する課題も認識されています。 特定の顧客に対する売上依存度についても注意が必要であり、同社はポートフォリオのバランスを考慮した経営を志向しています。さらに、新製品や新ソリューションの開発における不確定要素が、投資負担や事業計画への影響を及ぼす可能性も含まれています。
競合
同社は製造業に関する豊富な知識と、ハードウェアからソフトウェアまでを一貫して提供するワンストップ体制により競争優位性を構築しています。多くのAIベンダーがソフトウェアのみを提供し、撮像環境の構築を顧客に委ねる中で、同社は高い検査精度を実現する独自の立ち位置を確保しています。 競合他社や新規参入者の存在、特に資金力やブランド力を有する大手企業の参入による影響はリスクとして認識されています。しかし、製造現場への深い知見と実績の積み上げにより、市場内での地位を早期に確立し、競争優位性を維持する方針です。
バリュエーション
最新の市場データにおいて、同社の株価は2,518円となっており、時価総額は約410.8億円です。PERは63.29倍、PBRは27.75倍と算出されています。 これらの数値は、成長期待の高いAI・DX関連銘柄としての評価を反映しています。投資判断にあたっては、同社の高い成長性と独自の技術基盤に基づく市場での位置付けを考慮する必要があります。