伊藤ハム米久ホールディングス
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | 1.1兆円 |
| 営業利益 | 285億円 |
| 純利益 | 202億円 |
| 営業利益率 | 2.7% |
| ROE | 6.9% |
| ROA | 3.9% |
| 自己資本比率 | 56.2% |
| 総資産 | 5,247億円 |
| 純資産 | 2,948億円 |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 6.87% |
| ROA | 3.42% |
| FCFマージン | -2.25% |
| 粗利益率 | 13.74% |
| 営業利益率 | 3.23% |
| 営業CFマージン | 0.27% |
| 配当性向 | 40.69% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 36.61 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -1,715億円 |
| NC比率 | -61.2% |
| 流動資産 | 3,114億円 |
| 有価証券 | 397億円 |
| 現金 | 180億円 |
| 負債総額 | 2,292億円 |
| 時価総額（BS時点） | 2,801億円 |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は子会社や関連会社を含む広範なネットワークを活用し、食肉および加工食品の製造・販売を主軸とした事業を展開しています。具体的には、ハムやソーセージといった加工食品と、食肉そのものの提供という二つの柱で構成されています。 さらに、事務代行などの付加価値サービスを提供するその他事業も展開しており、多角的なアプローチで事業基盤を構築しています。各部門において独自の強みを持つ関係会社との連携により、安定した供給体制と品質管理を実現しています。
主要KPI
当連結会計年度の売上高は1,071,381百万円に達し、前年比で8.4％の成長を記録しました。このうち食肉事業が大きく伸長しており、同部門の売上高は672,814百万円と前期比14.4％増となっています。 収益面では、営業利益が28,456百万円（前年比45.4％増）、経常利益が30,395百万円（同46.5％増）と大幅な改善を見せています。特に食肉事業の経常利益は前年同期比で84.3％増加しており、構造改革による収益性の向上が顕著に表れています。
成長ドライバー
中長期的な成長に向けた「長期経営戦略2035」において、DXの活用とサステナビリティへの取り組みを両輪とした経営基盤の強化を推進しています。特に国内では工場再編や最適配置による価値最大化を図り、海外事業や新領域での投資も加速させています。 また、将来的なタンパク質の安定供給を見据え、フードテックを活用した培養肉の開発など次世代の食に向けた研究開発にも注力しています。さらに、2026年度には静岡県三島市に新工場を建設し、稼働を開始することで生産能力と拠点の強化を図る計画です。
リスク
原材料価格やエネルギーコストの高騰、さらには家畜伝染病の蔓延といった外部環境の変化が、収益や供給体制に与える影響を重要なリスクとして認識しています。これらに対し、調達先の分散化や在庫管理の適正化、物流の効率化などの対策を講じています。 また、為替相場の大幅な変動による財務への影響を軽減するため、為替予約等によるヘッジを実施しています。さらに、食品の安全性確保に向けた厳格な品質管理体制の構築や、サイバー攻撃等の脅威に対する情報セキュリティ対策も徹底して取り組んでいます。
競合
同社は食肉加工品および食肉の製造販売において、強固なブランドと広範な供給網を武器に市場での地位を確立しています。特に加工食品事業では、商品展開のスピードアップや新価値の創造を通じて、消費者の多様なニーズに対応する体制を整えています。 競合環境においては、原材料価格の変動や物流コストの上昇といった共通の課題に直面しながらも、独自の調達ネットワークと生産拠点の最適化を進めています。これらの取り組みにより、安定的な供給能力と競争優位性の維持を目指す構造となっています。
バリュエーション
2026年7月31日時点の株価は4,905円となっており、同日の時価総額は約2783.6億円です。この時点でのPERは13.77倍、PBRは0.94倍と算出されています。 また、同日のデータに基づく配当利回りは3.16%となっています。これらの指標は、同社が推進する事業構造改革や収益基盤の強化に向けた投資と、安定した株主還元姿勢を反映する要素を含んでいます。
企業情報
Itoham Yonekyu Holdings Inc. engages in the manufacture and sale of processed meat and processed/precooked food products in Japan. The company operates in two segments: Processed Food Division and Meat Division. It offers ham, sausages, and prepared foods under ITOHAM and YONEKYU brands. In addition, the company is involved in production, processing, and sale of meat and ready-to-cook products. Itoham Yonekyu Holdings Inc. was founded in 1928 and is headquartered in Tokyo, Japan.
| ウェブサイト | https://www.itoham-yonekyu-holdings.com |
| CEO | Mr. Hiroyuki Urata |
| 従業員数 | 6,805人 |
| 住所 | 1-6-21 Mita, Tokyo, 153-8587, Japan |
| 電話番号 | 81 3 5723 8619 |
| 取引所 | JPX |
| 国 | Japan |