黒田グループ
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | 1,228億円 |
| 営業利益 | 65億円 |
| 純利益 | 35億円 |
| 営業利益率 | 5.3% |
| ROE | 8.6% |
| ROA | 3.6% |
| 自己資本比率 | 42.0% |
| 総資産 | 980億円 |
| 純資産 | 411億円 |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 8.84% |
| ROA | 4.22% |
| FCFマージン | 4.21% |
| 粗利益率 | 17.00% |
| 営業利益率 | 4.75% |
| 営業CFマージン | 7.88% |
| 配当性向 | 74.07% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 63.99 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -348億円 |
| NC比率 | -76.8% |
| 流動資産 | 552億円 |
| 有価証券 | 35億円 |
| 現金 | 173億円 |
| 負債総額 | 556億円 |
| 時価総額（BS時点） | 454億円 |
企業レポート分析
ビジネスモデル
黒田グループは、製造事業と商社事業の二本柱を基盤とした事業展開を行っています。製造事業では、ニッチな分野において長年培われた技術を活かした独自の製品供給体制を構築しており、ハードディスク用部品や電設資材などを提供しています。商社事業においては、日本を含む海外11カ国に拠点を構え、独自のネットワークを通じて電子部品や電気材料などのグローバルな供給体制を確立しています。 各国の顧客ニーズに応じたカスタマイズされた供給体制の構築が強みであり、多角的な製品ラインナップを展開しています。特に自動車関連や家電分野など、幅広い産業のサプライヤーとして重要な役割を担っています。
主要KPI
同社は事業運営において、提供する製品やサービスの付加価値を源泉と捉え、営業利益および営業利益率を重要な指標としています。財務面では、安定した経営基盤の維持に向け、自己資本比率、ROE（自己資本利益率）、ROIC（投下資本利益率）を重要視しています。当連結会計年度において、売上収益は1,227億96百万円となり、前年同期比で1.2％の増加を記録しました。 営業利益は65億38百万円と、前年同期比で10.3％の増益を達成しています。また、当連結会計年度末の自己資本比率は42.0％となっており、前連結会計年度と比較して1.9ポイント改善しています。
成長ドライバー
同社は「製造1：商社2」の売上構成を基本としたグループ運営を推進しており、持続的な成長を目指しています。特に次なる成長の柱として、取引先基盤を活用した製造事業の新規組み入れに向けたポートフォリオマネジメントを推進しています。また、AIを活用したデジタル対応や技術力の強化を通じて、各事業における生産性の向上と技術力の蓄積を図っています。 海外拠点の活用による現地化の徹底も重要な戦略であり、国・地域ごとの変化するニーズに迅速に対応する体制を構築しています。これらの取り組みにより、付加価値の向上と企業価値の最大化を目指す方針です。
リスク
地政学リスクの高まりや通商政策の変更に伴う世界的な需給環境の変動が、製品需要や価格に影響を与える可能性があります。また、大規模な自然災害や感染症の流行といった不測の事態によるサプライチェーンの混乱も重要なリスク要因です。品質保証に関するリスクに対しては、ISO9001やIATF16949などの国際規格に基づいた管理体制を構築しています。 サイバー攻撃による情報漏洩を防ぐため、ISO27001の取得拡大を含む高度なセキュリティ体制の強化を進めています。さらに、少子高齢化に伴う高度なスキルを持つ人材の確保や育成が困難になることも、将来的な経営への影響要因として認識されています。
競合
同社は製造事業と商社事業の両面において、独自の技術力とグローバルなネットワークを武器に競争優位性を構築しています。製造分野ではニッチな市場における高度な技術力を提供し、特定の顧客ニーズに対するカスタマイズされた供給体制を提供しています。商社分野では、海外11カ国を含む広範な拠点を活用することで、安定したサプライチェーンの構築を実現しています。 競合他社と比較して、独自のネットワークを通じたグローバルな調達・販売能力が強みとなっています。これらの事業基盤を活かし、付加価値の高いサービスを提供することで市場での地位を確立しています。
バリュエーション
最新の市場データに基づくと、同社の株価は938円となっており、時価総額は約469.5億円です。PER（株価収益率）は13.42倍と算出されており、PBR（株価純資産倍率）は1.14倍となっています。配当利回りは5.70%と高く、安定した還元姿勢が示唆される数値です。 これらの指標は、同社の事業基盤と現在の市場評価を反映しています。投資判断にあたっては、これら最新の財務指標に基づいた分析が重要となります。
企業情報
Kuroda Group Co., Ltd. manufactures and sells goods and materials for data storage, automotive, and electronics industries in Japan and internationally. It offers oriented film printing plates for liquid crystal displays; materials for electric facilities; die-casting, CNC machining, mold, injection, and assembly; components for hard disk drives and solid state drives; automation equipment; and plastic injection mold for automotive interior parts. The company is also involved in the contract development services for electronic circuit design/board design; and laser processing business of electronic components for automobiles and mobile devices. In addition, it trades in electronic parts and materials. Kuroda Group Co., Ltd. was formerly known as KM Holdings Co., Ltd. and changed its name to Kuroda Group Co., Ltd. in April 2020. The company was founded in 1945 and is based in Tokyo, Japan. Kuroda Group Co., Ltd. operates as a subsidiary of KM2, L.P.
| ウェブサイト | https://www.kuroda-group.com |
| CEO | Mr. Koichi Hosokawa |
| 住所 | 5-17-9 Minami-Oi, Tokyo, 140-0013, Japan |
| 電話番号 | 81 3 5764 5500 |
| 取引所 | JPX |
| 国 | Japan |