ウェルディッシュ
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | 20億円 |
| 営業利益 | 2億円 |
| 税引前利益 | 4億円 |
| 純利益 | 4億円 |
| 営業利益率 | 10.2% |
| ROE | 16.1% |
| ROA | 9.4% |
| 自己資本比率 | 58.5% |
| 総資産 | 46億円 |
| 純資産 | 27億円 |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | — |
| ROA | — |
| FCFマージン | — |
| 粗利益率 | 30.50% |
| 営業利益率 | 0.00% |
| 営業CFマージン | -20.10% |
| 配当性向 | 9.19% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 12.66 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -9億円 |
| NC比率 | -23.3% |
| 流動資産 | 26億円 |
| 有価証券 | 3億円 |
| 現金 | 6億円 |
| 負債総額 | 18億円 |
| 時価総額（BS時点） | 39億円 |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は「健康な食生活を皆様にお届けしたい」というミッションのもと、ウェルネス事業とメディカルコスメ事業を主軸として展開しています。ウェルネス事業では、麦茶や健康茶、ビーフジャーキーの販売に加え、医療・福祉介護機関向けのサービスを提供しています。 メディカルコスメ事業では、医療化粧品の販売を行っており、近年は子会社の吸収合併を通じて意思決定の迅速化と管理機能の強化を進めています。これらの事業を通じて、高齢化社会における食文化ビジネスの重要性を捉えた多角的な展開を目指しています。
主要KPI
同社は経営指標として、特にEBITDAを重視しており、営業利益の増加とフリーキャッシュフローの増大を目標としています。当連結会計年度における調整後EBITDAは171,263千円を記録しました。 事業構造の改革により、過去の課題であった赤字体質を脱却し、2期連続の黒字計上を達成しています。この結果により、同社は再建フェーズを終え、本格的な事業伸長のスタートラインに立ったと評価しています。
成長ドライバー
成長の源泉は、高齢化や健康志向を背景としたウェルネス領域への経営資源の集中にあります。特に、海外市場、特にアジア圏における若年層や富裕層の増加を見込んだ、日本ブランドの海外展開が重要な機会と捉えられています。 また、メディカルコスメ事業においては、これまで限定的だった販路から一般消費者向けへの展開を視野に入れています。既存の経営資源と新規事業のシナジーを早期に具現化することで、さらなる業績拡大を目指す方針です。
リスク
事業の大きなリスクとして、中国生産子会社への依存が挙げられます。ビーフジャーキーの国内販売は中国生産に100%依存しており、貿易環境の変化や突発的な政策により、供給体制や販売に影響を及ぼす可能性があります。 また、飲料市場における競争激化や、原材料価格・人件費の高騰も経営環境を圧迫する要因となります。さらに、M&Aに伴う事業環境の変化によるのれんの減損リスクや、急速な事業拡大に伴う内部管理体制の遅れも、業績に影響を与える可能性があると認識しています。
競合
飲料市場は、少子化や消費者の節約志向の継続により、市場の縮小と競争の激化が続く厳しい環境にあります。同社は、この競争環境に対応するため、商品のリニューアルや積極的な販売促進を通じて売上の維持を図る方針です。 一方で、同社は単なる飲料販売に留まらず、医療・福祉介護といった特定のニーズを持つ層に向けたサービスや製品の提供に注力しています。独自の強みを持つ領域へ進出することで、コモディティ化する市場環境における差別化を図る戦略をとっています。
バリュエーション
2026年8月25日時点の市場データにおいて、同社の株価は161円となっています。この時点での時価総額は約45.8億円と算出されています。 同社の株価指標については、PERが7.35倍、PBRが0.76倍となっており、配当利回りは2.50%を記録しています。これらの数値は、2026年8月25日時点のデータに基づいたものです。
企業情報
Wel-Dish.Incorporated develops, manufactures, imports, and sells food and beverages primarily in Japan. The company offers barley and burdock tea, other health drinks and beverages, and beef jerky. It also provides services to medical, welfare, and nursing care institutions, and sells cosmetics and related products. The company was formerly known as Ishigaki Foods Co.,Ltd. and changed its name to Wel-Dish.Incorporated in June 2024. Wel-Dish.Incorporated was incorporated in 1950 and is headquartered in Minato, Japan.
| ウェブサイト | https://wel-dish.co.jp |
| CEO | Mr. Shuhei Komatsu |
| 従業員数 | 51人 |
| 住所 | 5-18-9 Shirokanedai, Minato, 108-0071, Japan |
| 取引所 | JPX |
| 国 | Japan |