一正蒲鉾
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | 346億円 |
| 営業利益 | 9億円 |
| 税引前利益 | 11億円 |
| 純利益 | 7億円 |
| 営業利益率 | 2.6% |
| ROE | 5.0% |
| ROA | 2.5% |
| 自己資本比率 | 48.8% |
| 総資産 | 304億円 |
| 純資産 | 148億円 |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 2.90% |
| ROA | 1.46% |
| FCFマージン | — |
| 粗利益率 | 19.06% |
| 営業利益率 | 1.41% |
| 営業CFマージン | — |
| 配当性向 | 54.77% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 66.75 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -163億円 |
| NC比率 | -113.0% |
| 流動資産 | 137億円 |
| 有価証券 | 19億円 |
| 現金 | 15億円 |
| 負債総額 | 196億円 |
| 時価総額（BS時点） | 144億円 |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は水産練製品・惣菜、きのこ、および運送・倉庫の3つの主要な事業セグメントを展開しています。水産練製品・惣菜事業では、カニかまや蒲鉾といった主力商品の製造販売を行い、ブランド価値の向上と品質の追求を両立させています。きのこ事業においては、栽培技術の進化による安定供給と、付加価値の高い商品開発を通じて市場での地位確立を目指しています。 運送・倉庫事業は、自社製品および原材料の効率的な物流網を構築し、サプライチェーンの安定性を支える役割を担っています。これらの多角的な事業展開により、食の安全・安心を基盤とした強固なビジネスモデルを構築しています。
主要KPI
当連結会計年度における売上高は345億79百万円となり、前年比でわずかな増加を記録しました。水産練製品・惣査事業では価格改定の効果や新商品の伸長により売上が前年を上回る結果となりました。一方で、きのこ事業は生育不良の影響などにより販売数量が伸び悩み、売上高および利益ともに前年を下回りました。 運送・倉庫事業においては、物流の効率化による成果が見られたものの、外部要因により売上高は減少傾向にあります。全体として、原材料費や労務費といったコスト増に対し、生産性向上や価格改定を通じて収益性の確保に取り組んでいます。
成長ドライバー
同社は「ICHIMASA30ビジョン」に基づき、2045年度に向けた長期的な成長戦略を推進しています。水産練製品・惣菜事業では、若年層向けの新商品開発やSNSの活用による販路拡大に注力しています。きのこ事業においては、AIやIoTを活用したスマートファクトリーの構築により、生産効率の向上と環境負荷の低減を目指します。 また、海外市場への進出を加速させることで、国内の人口減少リスクを補う新たな成長機会の創出を図っています。さらに、フードテック推進の一環として、3Dフードプリンターや細胞培養などの先端技術との連携も強化しています。
リスク
原材料費やエネルギー価格の高騰、円安の進行といった外部環境の変化が収益に与える影響を注視しています。国内の少子高齢化に伴う市場縮小に対し、新商品開発や海外展開による競争力の維持が課題となります。物流業界における深刻なドライバー不足や、異常気象・地震等の災害による供給網への影響も重要なリスク要因です。 また、気候変動に伴う環境規制の強化やコスト負担の増大に対しては、省エネ技術の導入等で対応しています。さらに、消費者の嗜好変化や流通構造の変化に対し、マーケティング機能の強化を通じて迅速な適応を図っています。
競合
同社は水産練製品・惣菜市場において、高い認知度を持つブランドを保有しており、独自の強みを有しています。競合他社の新商品投入やプロモーション強化に対抗するため、継続的なリニューアルと付加価値の向上に取り組んでいます。きのこ事業においても、栽培技術の高度化による安定供給体制の構築により競争優位性を確保する方針です。 物流面では、自社での運送・倉庫機能を保有することで、他社と比較した際の供給力の強みを持っています。これらの多角的なアプローチにより、変化する市場環境における独自のポジションを確立しようとしています。
バリュエーション
最新の市場データにおいて、同社の株価は781円となっており、時価総額は約143.1億円です。PERは35.58倍と算出されており、将来の成長期待が織り込まれている状況にあります。PBRは0.94倍であり、企業の純資産価値に対して割安な水準で推移しています。 配当利回りは1.79%となっており、安定した株主還元への期待も示されています。これらの指標は、同社の強固な事業基盤と将来の成長戦略を反映した評価となっています。
企業情報
Ichimasa Kamaboko Co., Ltd. produces and sells fish-paste products in Japan. It operates through Seafood Paste Products and Prepared Food Business, Mushroom Business, and Transportation and Warehousing segments. The company offers frozen cooked fish cakes, frozen deep fried fish cakes, jumbo crab sticks, seafood sea urchins, sea salads, marine sticks, and naruto and chikuwa products. It also provides prepared side dishes, including goma dofu; snack food, such as sardine chips; maitake mushrooms; and freight transportation and warehousing services. The company sells its products to supermarkets, drug stores, and other retailers. It exports its products. Ichimasa Kamaboko Co., Ltd. was incorporated in 1947 and is headquartered in Niigata, Japan.
| ウェブサイト | https://www.ichimasa.co.jp |
| CEO | Mr. Masahiro Nozaki |
| 従業員数 | 928人 |
| 住所 | 7-77, Tsushimaya, Niigata, 950-8735, Japan |
| 電話番号 | 81 2 5270 7111 |
| 取引所 | JPX |
| 国 | Japan |