わらべや日洋ホールディングス
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | 2,338億円 |
| 営業利益 | 74億円 |
| 税引前利益 | 72億円 |
| 純利益 | 53億円 |
| 営業利益率 | 3.2% |
| ROE | 9.0% |
| ROA | 4.1% |
| 自己資本比率 | 45.1% |
| 総資産 | 1,317億円 |
| 純資産 | 594億円 |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 9.26% |
| ROA | 3.68% |
| FCFマージン | 0.44% |
| 粗利益率 | 18.80% |
| 営業利益率 | -0.03% |
| 営業CFマージン | 7.25% |
| 配当性向 | 39.04% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 58.71 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -581億円 |
| NC比率 | -128.7% |
| 流動資産 | 366億円 |
| 有価証券 | 12億円 |
| 現金 | 104億円 |
| 負債総額 | 696億円 |
| 時価総額（BS時点） | 451億円 |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は、コンビニエンスストア向けに米飯群、調理パン群、惣菜群などの調理済食品を製造・販売する食品関連事業を主軸としています。さらに、食品用材料の仕入・加工・販売を行う食材関連事業と、商品の仕分や配送を行う物流関連事業を展開しています。国内では特定の地域ごとに拠点を置き、海外では米国や中国など複数の拠点を通じてグローバルな展開を行っています。 各事業は独自の強みを持つ子会社が担い、グループ全体で連携を強化する体制をとっています。特に食品関連事業においては、高度な品質・衛生管理体制を構築し、安全性の確保と価値ある商品の提供に注力しています。
主要KPI
同社はROE（自己資本利益率）を重要な経営指標として位置づけています。2028年2月期を最終年度とする中期経営計画において、連結ROE10％以上の達成を目標としています。当連結会計年度における連結ROEは9.2％となり、前期比で4.3ポイント改善しています。 この数値は、国内既存事業における収益力の向上や海外事業の拡大といった成長戦略の進捗を反映するものです。同社はこれらの指標を通じて、中長期的な企業価値の向上と持続的な成長を目指しています。
成長ドライバー
成長の柱として、国内コンビニエンスストア向け事業における商品開発力と生産技術力の強化が挙げられます。特にコスト上昇への対応としての原価管理の徹底や、省力化機械の導入による生産性の向上が重要視されています。また、国内で培ったノウハウを海外展開に活用し、グローバルな事業基盤の構築を進めています。 食材関連事業および物流関連事業においても、独自の強みを活かしたビジネスチャンスの獲得を目指しています。これらの取り組みを通じて、多様化する消費者のニーズに応えつつ収益構造の強化を図る方針です。
リスク
同社は主要な販売先の多くをセブン-イレブン・ジャパンの店舗に依存しており、同社の戦略変更が業績に影響を及ぼす可能性があります。原材料価格や人件費、物流費の上昇といったコスト増が想定を超えた場合、収益を圧迫する要因となります。また、食品メーカーとして極めて重要な課題である食の安全・安心に関するリスクにも注視しています。 自然災害による拠点の損壊や物流網の遮断、さらには感染症の拡大による経済活動の停滞も事業継続へのリスクとして認識されています。これらのリスクに対し、同社はマニュアルの整備や衛生管理体制の徹底を通じて対応に努めています。
競合
中食市場においては、食品スーパーやドラッグストア、惣菜専門店などとの間で、価格、品質、利便性を巡る競争が激化しています。同社はこの競争環境に対し、「安全・安心」と「価値ある商品・サービス」の提供を通じて差別化を図っています。特にコンビニエンスストア向け事業では、独自の製造技術や品質管理体制を強みとして展開しています。 また、物流関連事業においても共同配送の取り扱い拡大など、効率的な供給体制の構築を進めています。競合他社との競争において優位性を保つため、生産性の向上と高度な衛生管理体制の両立を追求しています。
バリュエーション
最新の市場データに基づくと、同社の株価は2,564円となっており、時価総額は約444.0億円です。PER（株価収益率）は8.34倍と算出されており、割安な水準で推移しています。PBR（株価純資産倍率）は0.75倍であり、企業の保有資産価値に対して株価が低めに評価されている状況です。 配当利回りは4.68%となっており、投資家に対して安定した還元姿勢を示しています。これらの指標は、同社の事業基盤と現在の市場評価を反映する重要な要素となります。
企業情報
Warabeya Nichiyo Holdings Co., Ltd., together with its subsidiaries, engages in the manufacture and sale of food products for convenience stores in Japan, the United States, and internationally. It operates through Food Production Business; Food Materials Business; Logistics Business; and Other segments. The company offers cooked rice products, bento meal boxes, onigiri rice balls and sushi, chilled and baked bread products, side dishes and noodles, and chilled Japanese sweets. It also procures, processes, and sells food ingredients; and sorts and delivers food products and ingredients. The company was formerly known as Warabeya Nichiyo Co., Ltd. and changed its name to Warabeya Nichiyo Holdings Co., Ltd. in September 2016. Warabeya Nichiyo Holdings Co., Ltd. was incorporated in 1964 and is headquartered in Tokyo, Japan.
| ウェブサイト | https://www.warabeya.co.jp/ja/index.html |
| CEO | Mr. Hideo Tsuji |
| 従業員数 | 1,960人 |
| 住所 | 13-19, Tomihisa-cho, Tokyo, 162-8020, Japan |
| 電話番号 | 81 3 5363 7010 |
| 取引所 | JPX |
| 国 | Japan |