ＳＴＩフードホールディングス
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | 386億円 |
| 営業利益 | 26億円 |
| 税引前利益 | 32億円 |
| 純利益 | 25億円 |
| 営業利益率 | 6.6% |
| ROE | 24.8% |
| ROA | 11.4% |
| 自己資本比率 | 46.0% |
| 総資産 | 219億円 |
| 純資産 | 100億円 |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 17.58% |
| ROA | 6.73% |
| FCFマージン | 5.39% |
| 粗利益率 | 26.63% |
| 営業利益率 | 7.01% |
| 営業CFマージン | 6.74% |
| 配当性向 | 43.11% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 25.67 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -75億円 |
| NC比率 | -38.2% |
| 流動資産 | 101億円 |
| 有価証券 | 2億円 |
| 現金 | 31億円 |
| 負債総額 | 106億円 |
| 時価総額（BS時点） | 197億円 |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は水産原料の調達から生産、販売までを一貫体制で運営する垂直統合型の事業モデルを展開しています。この体制により、中食市場や消費者向け市場に対して安定的な価値を提供しており、複数の製造拠点を活用した柔軟な供給体制を構築しています。 製品ラインナップは、コンビニエンスストア向けの水産惣菜や缶詰・レトルト製品などの「食品製造販売事業」と、百貨店やエキナカ等での店頭販売を行う「リテール事業」の2つのセグメントで構成されています。特にリテール事業では、他部門とのシナジーを意識した原材料の共同購買や販路拡大に取り組んでいます。
主要KPI
同社は経営指標として売上高経常利益率を重視しており、次期より営業活動の収益性をより明確に把握するため売上高営業利益率を重要視する方針です。これらの指標を通じて、サービスの競争力維持と財務活動を含む全事業の業績向上を図っています。 直近の連結会計年度において、食品製造販売事業は36,142百万円の売上高を計上し、リテール事業は2,481百万円の売上を記録しました。これらの数値に基づき、原材料価格の高騰に対する製品の磨き上げや、新たな価値提供に向けた開発体制の強化を進めています。
成長ドライバー
成長の源泉は、中食市場における水産素材への需要拡大と、独自の製造技術による差別化にあります。特に健康志向を背景とした魚の再評価が進む中、簡便性や美味しさを兼ね備えた製品が求められており、同社はこのニーズを捉えた商品開発を推進しています。 また、3温度帯（冷凍、冷蔵、常温）におけるバーティカルインテグレーションの深耕や、M&Aの推進、知的財産権の取得を通じた参入障壁の構築も成長戦略に組み込まれています。これらの施策により、持続可能なバリューチェーンを構築し、中長期的な企業価値の向上を目指しています。
リスク
主なリスク要因として、原材料となる水産資源の確保難に伴う価格高騰や、それに伴う利益率の低下が挙げられます。これに対し、同社は直貿の拡大や国内仕入先の分散を行うことで、年間を通じた数量および価格の安定に向けた対応策を講じています。 また、特定の取引先であるコンビニエンスストアとの関係における戦略変更のリスクも認識されています。しかし、独自の製造技術による高い供給力への依存があるため、同社は継続的な品質向上と開発を通じて、パートナーとしての強固な関係を維持する方針です。さらに、労働人口減少に伴う人件費高騰や人材確保の難易度上昇に対し、機械化やAI技術の導入による省人化を進めています。
競合
同社は水産原料を用いた独自の製造技術を保有しており、これが競合他社に対する優位性の源泉となっています。特に特許を含む技術を活用した製品開発により、参入障壁を高める戦略をとっています。 市場環境としては、少子高齢化や共働き世帯の増加に伴う中食市場の拡大が追い風となる一方、原材料・資材価格の上昇や人件費の高騰といったコスト増への対応が求められています。同社はこれらの課題に対し、効率的な生産体制の構築と、付加価値の高い商品の開発を通じて競争優位性を確保する方針です。
バリュエーション
2026年8月4日時点の市場データにおいて、同社の株価は1,082円となっています。この時点での時価総額は約198.8億円であり、PERは8.20倍、PBRは1.99倍と算出されています。 また、同日のデータに基づく配当利回りは3.58%となっています。これらの指標は、同社の事業基盤や成長戦略を評価する上での基礎的な財務指標として用いられます。
企業情報
STI Foods Holdings,Inc., together with its subsidiaries, manufactures and sells seafood products in Japan. The company offers rice ball with salmon roe, salt-grilled mackerel, salt-grilled atka mackerel, octopus, broccoli, and potatoes with basil sauce, chopped octopus, roasted mackerel, mackerel in olive oil, saury and mushroom in olive oil, beef tendon stew, Norwegian mackerel simmered in miso, soft roe, and mussels flavored with garlic butter. It also provides marine ingredients used primarily in rice, bento boxes, pasta, salads, etc. The company sells its products to convenience stores, food manufacturers, and trading companies. The company was founded in 1988 and is headquartered in Minato, Japan.
| ウェブサイト | https://www.stifoods-hd.com |
| CEO | Mr. Yutaka Jumi |
| 従業員数 | 413人 |
| 住所 | 1-15-14 Minami-Aoyama, Minato, 107-0062, Japan |
| 電話番号 | 81 3 3479 3903 |
| 取引所 | JPX |
| 国 | Japan |