ピックルスホールディングス
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | 409億円 |
| 営業利益 | 21億円 |
| 純利益 | 14億円 |
| 営業利益率 | 5.1% |
| ROE | 6.9% |
| ROA | 4.6% |
| 自己資本比率 | 66.3% |
| 総資産 | 302億円 |
| 純資産 | 200億円 |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | — |
| ROA | — |
| FCFマージン | — |
| 粗利益率 | — |
| 営業利益率 | — |
| 営業CFマージン | — |
| 配当性向 | — |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | — |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -31億円 |
| NC比率 | -20.9% |
| 流動資産 | 116億円 |
| 有価証券 | 9億円 |
| 現金 | 62億円 |
| 負債総額 | 102億円 |
| 時価総額（BS時点） | 147億円 |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は、北海道から九州まで全国に広がる製造・販売ネットワークを活用し、浅漬、キムチ、惣菜の提供を主軸としています。特に「ご飯がススムキムチ」などの主力ブランドにおいて高い認知度を獲得しており、コンビニエンスストアや量販店への強力な供給体制を強みとしています。 製品開発においては、市場ニーズに合わせた新商品の投入や、既存品のブラッシュアップを継続的に実施しています。また、独自の開発提案力と得意先の要望に応えるスピーディーなオーダーメードの対応力を組み合わせることで、多様化する消費者の需要に対応しています。
主要KPI
当連結会計年度における売上高は40,923百万円となり、前年同期比で1.4％の減収となりました。一方で、原材料費や物流費等の抑制と製品価格の適正な改定により、営業利益は2,085百万円（同63.0％増）へと大幅に伸長しています。 経常利益は2,148百万円（同59.7％増）、親会社株主に帰属する当期純利益は1,384百万円（同44.4％増）を計上しました。これらの結果、原材料価格の安定や販売条件の適正化が収益性の向上に寄与したことが示されています。
成長ドライバー
成長戦略として、若年層や単身世帯向けの「中食」需要を取り込むための惣菜開発や、冷凍食品などの新領域への参入を推進しています。また、西日本エリアにおける販売拠点の強化により、シェア拡大の余地が大きい地域での展開を加速させています。 さらに、農業事業や外食・小売事業といった新規分野への投資も積極的に行っています。これらの取り組みを通じて、既存の漬物市場の縮小傾向を補いつつ、新たな顧客層の獲得と企業価値の向上を目指す方針です。
リスク
主要なリスクとして、白菜や胡瓜などの原材料価格の高騰や、異常気象による供給不足が挙げられます。これらは製造コストの増大や販売機会の損失に直結するため、産地の分散化や製品構成の調整といった対策を講じています。 また、特定の得意先に対する高い売上依存度も重要なリスク要因として認識されています。さらに、食品安全に関する不祥事によるブランドイメージの低下や、法規制の強化に伴うコスト負担の増大などにも注意を払っています。
競合
同社は、独自の開発提案力と全国規模の供給体制を武器に、コンビニエンスストアや量販店といった主要な流通チャネルで強固な地位を築いています。特に「ご飯がススムキムチ」などのブランド力を活用し、競合他社との差別化を図っています。 市場環境としては、漬物市場全体の縮小や消費者の節約志向の強まりという逆風があるものの、惣菜需要の拡大といった変化を捉えています。これらの動向を踏まえ、新商品開発や販売先の多角化を通じて競争優位性を維持する戦略をとっています。
バリュエーション
2026年8月4日時点の市場データにおいて、同社の株価は1,114円となっています。この時の時価総額は約144.2億円であり、PERは10.74倍と算出されています。 また、同日のデータに基づくPBRは0.71倍となっており、配当利回りは2.52%を記録しています。これらの数値は、現在の市場における評価を反映したものです。