ウェルス・マネジメント
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | 151億円 |
| 営業利益 | -1億円 |
| 税引前利益 | -15億円 |
| 純利益 | -12億円 |
| 営業利益率 | -0.7% |
| ROE | -6.7% |
| ROA | -1.3% |
| 自己資本比率 | 19.8% |
| 総資産 | 893億円 |
| 純資産 | 177億円 |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | -6.35% |
| ROA | -0.09% |
| FCFマージン | -179.09% |
| 粗利益率 | 20.01% |
| 営業利益率 | 17.81% |
| 営業CFマージン | -166.77% |
| 配当性向 | 204.71% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 326.14 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -322億円 |
| NC比率 | -158.3% |
| 流動資産 | 487億円 |
| 有価証券 | 41億円 |
| 現金 | 45億円 |
| 負債総額 | 407億円 |
| 時価総額（BS時点） | 203億円 |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社はアセットマネジメント、不動産、ホテル運営の3つの主要事業を展開しています。アセットマネジメント事業では、投資案件の発掘から売却までをサポートするプラットフォームを提供し、安定した管理報酬と一時的なアドバイザリー収益の両立を目指しています。 ホテル運営事業においては、グローバルなラグジュアリーブランドのノウハウを活用し、オペレーショナルな強みを活かした運営を行っています。これらの事業を基盤に、バリューアップした物件をリートへ組み込み、次なるプロジェクトへ資金を充てる資産循環型ビジネスの構築を戦略の核としています。
主要KPI
当連結会計年度において、アセットマネジメント事業は売上高が前年比171.4%と大幅に伸長し、営業利益も大きく増加しました。一方でホテル運営事業は、新設ホテルの開業や既存物件の好調により売上高は前年を上回りました。 不動産事業については、予定していた物件売却の延期等により減収・減益となりました。全体としては、アセットマネジメント事業の成長とホテル運営の堅調な推移が、他の事業部門の変動を補う構造となっています。
成長ドライバー
今後の成長に向けた主要な柱として、約3,000億円のパイプラインを基盤としたリートや不動産STO、私募ファンドによる資産循環モデルの推進があります。これらの手法を通じて、投資家のニーズに合わせた多様な出口戦略の拡充を図る方針です。 また、ホテル運営事業においては、インバウンド需要の拡大を取り込むため、ラグジュアリーからミッドクラスまで対象を広げた新規受託獲得に注力しています。さらに、ホテル以外のオフィスや商業施設など、多様なアセットタイプの取得も推進しており、事業領域の拡大を目指しています。
リスク
アセットマネジメント事業においては、安定した管理報酬に加え、市場環境に左右されやすい一時的なアドバイザリー収益や売却収入の割合が高いことがリスク要因となります。不動産市場の低迷や金利動向の変化は、投資意欲の低下やコスト増を通じて業績に直接影響を及ぼす可能性があります。 ホテル運営事業では、人件費の高騰や建設コストの上昇、さらには競合他社の動向による影響を受けやすい構造にあります。また、特定の不動産取引に対する依存度が高く、数件の成否が全体の業績に大きな影響を与える可能性も指摘されています。
競合
アセットマネジメント事業においては、金融機関系の投資助言会社や不動産投資顧問会社など、多様なプレイヤーとの競合が存在します。ホテル運営事業においても、他のホテル運営会社との競争環境の中に位置付けられています。 同社は、グローバルブランドのノウハウを活用した独自のオペレーション能力を強みとしています。しかし、市場への参入者増加や法的規制の強化といった外部要因が、競争優位性の維持に影響を与える可能性があると認識しています。
バリュエーション
最新の市場データにおいて、同社の株価は1,063円となっており、時価総額は約203.3億円です。PBRは1.15倍と算出されており、安定した資産基盤を背景とした評価となっています。 また、配当利回りは3.77%となっており、投資家に対して一定の還元姿勢を示しています。これらの数値は、同社の事業構造や市場における位置付けを反映した現在の評価水準を示しています。
企業情報
Wealth Management, Inc. primarily operates hotels. It also provides digital real estate securitization and asset management services. The company was formerly known as Dreamvisor Holdings, Inc. and changed its name to Wealth Management, Inc. in October 2014. The company was incorporated in 1999 and is headquartered in Tokyo, Japan.
| ウェブサイト | https://www.wealth-mngt.com |
| CEO | Mr. Kazutoshi Senno |
| 住所 | 1-12-32 Akasaka, Tokyo, 107-6033, Japan |
| 電話番号 | 81 3 6229 2129 |
| 取引所 | JPX |
| 国 | Japan |