システムインテグレータ
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | 56億円 |
| 営業利益 | 6億円 |
| 税引前利益 | 6億円 |
| 純利益 | 5億円 |
| 営業利益率 | 10.7% |
| ROE | 10.3% |
| ROA | 8.1% |
| 自己資本比率 | 78.5% |
| 総資産 | 57億円 |
| 純資産 | 45億円 |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 10.68% |
| ROA | 6.99% |
| FCFマージン | 9.80% |
| 粗利益率 | 34.60% |
| 営業利益率 | 9.14% |
| 営業CFマージン | 12.47% |
| 配当性向 | 30.96% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 0.27 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | 21億円 |
| NC比率 | 44.9% |
| 流動資産 | 48億円 |
| 有価証券 | 1億円 |
| 現金 | 32億円 |
| 負債総額 | 12億円 |
| 時価総額（BS時点） | 47億円 |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は「Object Browser事業」「ERP事業」「AI事業」の3つの柱で構成される事業ポートフォリオを展開しています。高収益な自社開発ツールを提供するObject Browser事業と、売上を牽引するERP事業、そして将来を見据えた新規のAI事業をバランス良く配置しています。 各事業において自社ソフトウェアの開発・販売に加え、他社製品の提供も行うことで顧客の課題に合わせた最適なソリューションを提供しています。特にERP事業では「GRANDIT」や「SAP S/4HANA® Cloud Public Edition」など、多様なニーズに対応する製品群を揃えています。
主要KPI
当連結会計年度において、売上高は前年同期比16.5％増の5,558,183千円に達し、営業利益は同119.3％増の595,411千円と大幅な伸長を見せました。ERP事業の売上高が20.7％増、セグメント利益が40.7％増と大きく寄与しています。 受注実績においても、ERP事業で141.7％の伸びを記録しており、将来の収益への期待が高まっています。また、生産実績は全セグメントにおいて前年を上回る推移を見せており、強固な受注・販売基盤が確認できます。
成長ドライバー
成長の源泉は、特定の製品に依存しない多軸的な事業展開と、AI技術の積極的な統合にあります。ERP事業では「SAP」や「mcframe」への展開を進め、グローバル展開や製造現場のDX需要を取り込む戦略を推進しています。 また、2033年2月期に向けた中長期目標として、売上高120億円、営業利益20億円を目指す野心的な計画を掲げています。近年のAI技術の進化を追い風と捉え、既存製品へのAI組み込みによる付加価値向上を図ることで、次なる成長軌道への移行を図っています。
リスク
主なリスク要因として、特定のERP製品に対する高い売上依存度や、AIの急速な進化に伴うビジネスモデル変革への対応が挙げられます。これに対し、同社は複数製品への展開とストック型ビジネスの比率向上により、特定製品への依存を段階的に低減させる方針です。 また、高度なスキルを持つITエンジニアの確保・育成も重要な課題として認識されています。人材流出を防ぐための教育体制の強化や、AIを活用した効率的な人材育成システムの構築を通じて、競争力の源泉である「人」の確保に注力しています。
競合
同社は、単なるソフトウェア販売にとどまらず、顧客の業務プロセスに深く入り込むシステムインテグレーションの強みを持っています。特に製造業向けや建設・ソフトウエア業向けの独自モジュールを開発することで、競合他社との差別化を図っています。 市場環境としては、AIやクラウド、SaaSの普及により企業システムの再構築需要が高まる一方で、深刻なエンジニア不足が課題となっています。同社は、高度な技術力と専門性を有する人材の確保・育成を競争優位性の源泉として位置づけています。
バリュエーション
最新の市場データにおいて、株価は428円、時価総額は約46.9億円となっています。PERは10.24倍、PBRは1.05倍と、現在の業績水準を反映した評価となっています。 配当利回りは2.56%となっており、安定的な経営基盤を有しています。成長に向けた投資と収益性のバランスを保ちながら、中長期的な目標達成に向けた企業価値の向上を目指すフェーズにあります。
企業情報
System Integrator Corp. plans, develops, and sells packaging software and cloud services in Japan. It offers ERP, EC, omni channel, project management, database development and design support, application design, and e-learning tools. The company's products include AISIA, a design recognition solution; TOPSIC, an online and in real time cloud solution to evaluate a range of engineers' programming skills from beginner to advanced; SI Object Browser, a database development support tool; SI Object Browser ER, a data modeling tool; and SI Object Browser Designer, an AI design document preparation tool. Its products also comprise SI Object Browser PM, an integrated project management tool; SI Web Shopping, an EC site construction package software; and GRANDIT, a Web-based ERP. In addition, the company offers consulting services. System Integrator Corp. was founded in 1995 and is headquartered in Saitama, Japan.
| ウェブサイト | https://corporate.sint.co.jp |
| CEO | Mr. Satoshi Hikiyashiki |
| 従業員数 | 338人 |
| 住所 | Meiji Yasuda Life Saitama Shintoshin Building, Saitama, 330-6032, Japan |
| 電話番号 | 81 4 8600 3880 |
| 取引所 | JPX |
| 国 | Japan |