ｒａｋｕｍｏ
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | 18億円 |
| 営業利益 | 4億円 |
| 純利益 | 3億円 |
| 営業利益率 | 23.4% |
| ROE | 14.4% |
| ROA | 6.5% |
| 自己資本比率 | 45.2% |
| 総資産 | 42億円 |
| 純資産 | 19億円 |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 15.07% |
| ROA | 7.55% |
| FCFマージン | — |
| 粗利益率 | 70.41% |
| 営業利益率 | 22.43% |
| 営業CFマージン | — |
| 配当性向 | 21.42% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 62.36 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -4億円 |
| NC比率 | -7.0% |
| 流動資産 | 20億円 |
| 有価証券 | 2,455万円 |
| 現金 | 18億円 |
| 負債総額 | 23億円 |
| 時価総額（BS時点） | 63億円 |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は「rakumo」を中心とした企業向けグループウェアを主力としており、SaaS（Software as a Service）形式で提供するサブスクリプション型モデルを採用しています。このモデルにより、顧客の利用期間やユーザー数に応じた継続的な収益（リカーリングレベニュー）を獲得できる構造となっています。 提供サービスはGoogle Workspace、Salesforce、Microsoft 365といった主要なプラットフォームと連携し、機能拡張を行うアドオンツールとして展開されています。また、子会社を通じてIR動画配信やWebサイトCMSなど、多角的なITソリューションを提供しています。
主要KPI
同社はサブスクリプション型モデルの特性を活かし、ユーザー数、利用企業数、ストック収益の成長率、および解約率を重要な経営指標として重視しています。特に「rakumo」サービスにおいては、2025年12月末時点でクライアント数は2,552社、ユニークユーザー数は579千人に達しています。 また、事業の安定性を測る指標として、月間解約率が2025年度通期平均で0.67%と低位に推移している点が特徴です。これらの指標により、ストック型ビジネスとしての強固な基盤を維持しながら、新規契約の増加による成長を目指す体制を構築しています。
成長ドライバー
成長の源泉は、主要プラットフォームとの連携強化および生成AIを活用した新機能の開発にあります。特に「rakumoエージェント」のリリースや、Microsoft 365向けの新シリーズ展開など、最新技術を取り入れた製品拡充を積極的に進めています。 販売面では、特定の業界セグメントに特化したマーケティングや、インサイドセールス体制の強化による直接販売の推進が奏功しています。これにより、自治体や医療、建設といった多様な業種において新規案件の創出と顧客基盤の拡大を実現しています。
リスク
事業環境におけるリスクとして、主要プラットフォーム提供元（Google、Salesforce、Microsoft等）の経営戦略変更による影響が挙げられます。これらのプラットフォームに依存した構造であるため、仕様変更やサービス停止が発生した場合には、自社サービスの運営に支障をきたす可能性があります。 また、クラウド市場の動向や経済情勢の変化により、企業のIT投資意欲が減退するリスクも存在します。さらに、多数の顧客情報や個人情報を扱う性質上、サイバー攻撃やシステムトラブルによる情報漏洩が発生した際の信用失墜や損害賠償のリスクにも対応が必要です。
競合
同社は、企業が日常的に利用するカレンダー、勤怠管理、経費精算などの機能を網羅したグループウェアを提供しています。競合環境においては、単一の機能提供にとどまらず、主要なプラットフォームとの高度な連携による利便性の提供で差別化を図っています。 特にGoogle WorkspaceやMicrosoft 365といった巨大なエコシステムと密接に連携する戦略をとることで、既存のワークフローを大きく変えずに導入できる強みを持っています。これにより、企業のDX推進における「使いやすさ」を重視する層に向けたポジションを確立しています。
バリュエーション
最新の市場データにおいて、同社の株価は1,090円、時価総額は約63.5億円となっています。PERは25.93倍、PBRは3.34倍と算出されており、成長期待を織り込んだ評価となっています。 配当利回りは1.28%となっており、投資家に対して一定の還元姿勢を示しています。これらの数値は、サブスクリプションモデルによる安定した収益基盤と、生成AI等の先端技術への投資による将来的な成長性を反映したものと考えられます。
企業情報
rakumo Inc. develops and markets cloud extension tools in Japan. The company offers products, including rakumo for Google Workspace, a cloud-based business platform tool for calendar and address book sharing, electronic approval system, electronic bulletin board, expense settlement system, and time attendance management system. It also provides rakumo for Salesforce that synchronizes and link with Salesforce calendar, as well as connect with client and sales data; and aloopj and gamba!, an in-house SNS-type daily report app for daily reports, labor productivity, and internal communication. In addition, it offers SmartVisionIR for video production and distribution activities. Further, it sells information and communication devices, and software products; and provides support services. The company was incorporated in 2004 and is headquartered in Tokyo, Japan.
| ウェブサイト | https://rakumo.com |
| 従業員数 | 124人 |
| 住所 | Kakimi Kojimachi Building, Tokyo, 102-0083, Japan |
| 電話番号 | 81 50 1746 9891 |
| 取引所 | JPX |
| 国 | Japan |