電算システムホールディングス
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | 681億円 |
| 営業利益 | 36億円 |
| 純利益 | 29億円 |
| 営業利益率 | 5.3% |
| ROE | 11.8% |
| ROA | 4.2% |
| 自己資本比率 | 35.6% |
| 総資産 | 691億円 |
| 純資産 | 246億円 |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 12.36% |
| ROA | 3.28% |
| FCFマージン | — |
| 粗利益率 | 16.14% |
| 営業利益率 | 7.13% |
| 営業CFマージン | — |
| 配当性向 | 33.20% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 14.67 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -188億円 |
| NC比率 | -62.7% |
| 流動資産 | 610億円 |
| 有価証券 | 28億円 |
| 現金 | 227億円 |
| 負債総額 | 442億円 |
| 時価総額（BS時点） | 299億円 |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は情報サービス事業と収納代行サービス事業の2つのセグメントを展開する総合型情報処理サービス企業です。情報サービスでは、SIやソフト開発、クラウドソリューションの提供に加え、高度なセキュリティを伴うデータセンター環境を提供しています。 一方、収納代行サービス事業では、独自の決済プラットフォーム「TREE PAYMENT」を活用し、多様な決済ニーズに対応する仕組みを構築しています。これら両事業において、顧客の課題解決に向けたワンストップの提供体制を整えています。
主要KPI
当連結会計年度における売上高は68,131百万円となり、前年同期比で11.2％の成長を記録しました。営業利益は3,624百万円と、前年同期比で56.8％の大幅な増益を達成しています。 経営指標としては、売上高および営業利益率、ROE（自己資本利益率）を重視しており、中長期目標として高い営業利益率の確保を目指しています。特に2026年12月期に向けては、売上高700億円、ROE 10%の達成を掲げています。
成長ドライバー
成長の源泉として、ストックビジネスの拡充と、AIやIoTなどの先端技術を活用したデジタルトランスフォーメーション（DX）推進支援を重視しています。特に情報サービス事業では、クラウドサービスや生成AIの活用支援が好調に推移しています。 また、グループシナジーの最大化を図るため、持株会社体制のもとで各社の経営資源やノウハウを統合し、効率的な運営を目指しています。さらに、成長著しい分野における積極的な業務提携を通じて、新たなサービスやビジネスモデルの創出を推進しています。
リスク
情報サービス事業においては、受託開発における仕様変更による工数増加や、高度な技術を担う人材の確保が課題として挙げられています。また、データセンターの物理的・サイバー的な障害リスクへの対策も重要な要素です。 収納代行サービス事業では、資金決済に関する法的規制への対応が求められるほか、原材料価格の高騰や為替の変動によるコスト増の影響を注視しています。これらのリスクに対し、同社は高度なセキュリティ認証の取得や、適切な在庫・コスト管理体制の構築等で対応しています。
競合
情報サービス事業においては、独立系のITベンダーとして、クラウドソリューションやセキュリティ分野での競争環境に置かれています。特に技術革新が速い領域では、高品質かつ高付加価値な製品を提供することで顧客満足を獲得する戦略をとっています。 収納代行サービス事業では、決済プロバイダーとしての地位を確立しており、独自の決済インフラを通じて競合との差別化を図っています。同社は、長年の実績に基づくノウハウと最新のデジタル技術を融合させることで、強固な市場ポジションの構築を目指しています。
バリュエーション
最新の市場データにおいて、株価は2,767円となっており、時価総額は約296.5億円です。PERは10.20倍、PBRは1.19倍と算出されています。 配当利回りは3.62%となっており、安定した収益基盤を背景とした評価が見て取れます。これらの数値は、同社の事業構造や成長戦略の進捗を反映する指標となります。
企業情報
Densan System Holdings Co., Ltd., together with its subsidiaries, provides information and collection agency services in Japan. It offers solutions for data processing, systems integration, and software development, including integrated payment, payment acceptance, and settlement services, as well as information technology services. The company also provides cloud services; data entry works; digital and credit guarantee type payment services; payment processing system; computer system development, maintenance, operation, and quality inspection; information system planning, design, management, operation, and consulting; sales of computer-related equipment and peripherals; and worker dispatch business related to information processing. In addition, it is involved in the planning, development, operation, and sale of ASP systems for the oil sales industry; IT consulting; website design and construction; system design and construction; internet service management; internet information provision; import and sale of cybersecurity products; cybersecurity business consulting; and optical fiber, multimedia, data transfer systems. The company was formerly known as Densan System Co., Ltd. and changed its name to Densan System Holdings Co., Ltd. in July 2021. The company was founded in 1967 and is headquartered in Gifu, Japan.
| ウェブサイト | https://www.ds-hd.co.jp |
| CEO | Mr. Ryoji Kobayashi |
| 従業員数 | 1,036人 |
| 住所 | 1-58, Hikie, Gifu, 501-6133, Japan |
| 電話番号 | 81 5 8279 3456 |
| 取引所 | JPX |
| 国 | Japan |