伊勢化学工業
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | 393億円 |
| 営業利益 | 95億円 |
| 税引前利益 | 91億円 |
| 純利益 | 65億円 |
| 営業利益率 | 24.2% |
| ROE | 16.2% |
| ROA | 12.7% |
| 自己資本比率 | 78.5% |
| 総資産 | 510億円 |
| 純資産 | 401億円 |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 16.95% |
| ROA | 12.79% |
| FCFマージン | — |
| 粗利益率 | 31.65% |
| 営業利益率 | 22.24% |
| 営業CFマージン | — |
| 配当性向 | 30.58% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 1.24 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -64億円 |
| NC比率 | -2.9% |
| 流動資産 | 326億円 |
| 有価証券 | — |
| 現金 | 45億円 |
| 負債総額 | 109億円 |
| 時価総額（BS時点） | 2,234億円 |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社はヨウ素および天然ガス事業と、金属化合物事業の二つの柱で構成される事業構造を有しています。ヨウ素は主要な製品であり、国内および海外へ広く販売するほか、独自の技術によりヨウ素化合物の製造販売も手掛けています。 金属化合物事業では、高度な抽出技術を用いて不純物を取り除いた高品量な塩化ニッケル等の提供を行っています。これらの事業は、医療用途や電子回路の高度化といった特定の需要に支えられており、独自の技術的優位性を背景とした展開が特徴です。
主要KPI
当連結会計年度において、売上高は前年比17.9％増の392億5千8百万円を記録しました。このうちヨウ素および天然ガス事業が約8割を占め、同セグメントの売上高は前年比23.4％増と堅調に推移しています。 収益面では、営業利益が前年比23.8％増の94億8千4百万円となり、高い成長性を示しました。また、経営目標として掲げているEBITDAは115.3億円を達成しており、次期以降も110億円以上を目指すなど、強固な収益基盤を維持しています。
成長ドライバー
ヨウ素の事業環境は、世界的な高齢化に伴う医療需要の拡大により中長期的に安定した成長が見込まれています。また、天然ガスについても国内の地産地消エネルギーとして重要な役割を担っており、当面は堅調な推移が期待されます。 金属化合物事業においては、電子回路の高集積化や車載・通信用途の拡大に伴い、塩化ニッケル等の需要増が見込まれています。これらの成長機会を捉えるため、同社は新規坑井の開発や生産設備の更新、さらには産学連携を通じた新製品開発に積極的に取り組んでいます。
リスク
事業運営における主要なリスクとして、景気変動による販売数量や価格の変動が挙げられています。特にヨウ素や天然ガスといった資源を扱う特性上、国際的なエネルギー価格や地政学的リスクの影響を受ける可能性が含まれます。 また、為替相場や金利の変動、さらには法規制の変更やサイバー攻撃などのリスクも特定されています。これらに対し、同社はポートフォリオの最適化やヘッジ手段の活用、情報セキュリティ対策の徹底など、多角的な管理体制を構築しています。
競合
ヨウ素および天然ガス事業においては、資源の偏在という特性から、安定した供給能力の確保が競争優位の源泉となります。同社は独自の製造プロセスによる高効率化やリサイクルの向上を通じて、持続可能な供給体制の構築を目指しています。 金属化合物事業では、高度な抽出技術を用いた高品質な製品提供により差別化を図っています。特定の用途に依存する構造を補完するため、外部機関との連携を通じた新領域への展開を進め、競合に対する優位性の維持と拡大を図る方針です。
バリュエーション
最新の市場データにおいて、同社の株価は3,660円となっており、時価総額は約1865.1億円です。PERは28.68倍、PBRは4.61倍と算出されており、市場からは一定の評価を得ている状況にあります。 配当利回りは1.08%となっており、安定した事業基盤を背景とした投資判断材料を提供しています。これらの数値は、同社が持つ独自の技術力や資源へのアクセス権といった参入障壁の高さが反映されているものと推察されます。
企業情報
ISE Chemicals Corporation engages in the iodine and natural gas, and metallic compound businesses in Japan. It offers iodine products, such as ISEFLO, a prilled iodine; crude iodine; potassium, sodium, and cuprous iodide, as well as hydroiodic acid. The company also provides metallic compounds, including nickel chloride, cobalt chloride, cobalt hydroxide, and tricobalt tetraoxide; and extracts and supplies natural gas to gas companies and factories. Its products are used in medical, feed additives, disinfectants, and electronic component industries. The company was founded in 1927 and is headquartered in Chuo, Japan. ISE Chemicals Corporation is a subsidiary of AGC Inc.
| ウェブサイト | https://www.isechem.co.jp |
| CEO | Toshiro Kasuya |
| 従業員数 | 327人 |
| 住所 | Yaesuguchi Daiei Building, Chuo, 104-0031, Japan |
| 電話番号 | 81 3 3242 0520 |
| 取引所 | JPX |
| 国 | Japan |