ステラ ケミファ
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | 368億円 |
| 営業利益 | 46億円 |
| 税引前利益 | 44億円 |
| 純利益 | 31億円 |
| 営業利益率 | 12.6% |
| ROE | 6.4% |
| ROA | 4.8% |
| 自己資本比率 | 74.5% |
| 総資産 | 641億円 |
| 純資産 | 478億円 |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 7.18% |
| ROA | 4.76% |
| FCFマージン | — |
| 粗利益率 | 22.92% |
| 営業利益率 | 12.74% |
| 営業CFマージン | — |
| 配当性向 | 65.78% |
| 配当成長率(3年) | — |
| Net Debt/EBITDA | 10.98 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | 43億円 |
| NC比率 | 6.2% |
| 流動資産 | 289億円 |
| 有価証券 | 56億円 |
| 現金 | 148億円 |
| 負債総額 | 161億円 |
| 時価総額(BS時点) | 696億円 |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は高純度薬品の製造・販売および、それに付随する物流・倉庫・通関を含む運輸事業を展開しています。特に高純度薬品事業においては、半導体デバイスの高集積化に不可欠な超高純度エッチング剤や洗浄剤を主力としています。 これらの製品は、原子力関連施設の中性子吸収材や歯科用材料、電子部品の製造助剤など多岐にわたる分野で活用されています。また、運輸事業では化学製品に特化した物流体制を構築しており、安定した供給基盤を支えています。
主要KPI
当連結会計年度の売上高は367億99百万円となり、前年比1.4%増を記録しました。このうち、主力の半導体部門はAI関連需要の追い風を受け、222億4百万円(同5.8%増)と堅調に推移しています。 利益面では、原材料価格の上昇に伴う販売価格への転嫁が奏功し、営業利益は46億44百万円(同7.1%増)へと改善しました。運輸事業の営業利益も31.6%増と大幅な伸びを見せており、収益性の向上が確認できます。
成長ドライバー
中期経営計画において、2028年3月期に向けた営業利益55億円、ROE 8.0%以上の達成を目標に掲げています。特に半導体向け高純度薬液の強みを活かし、北米や台湾といった海外市場でのシェア拡大を推進する方針です。 研究開発面では、2030年代半ばを見据えて50〜100億円規模の新規事業創出を目指しており、マテリアルズ・インフォマティクスの活用やアカデミアとの連携強化を進めています。また、高選択エッチング液の改良など、次世代技術への投資による差別化も重要な成長因子です。
リスク
原材料の調達において、主要な無水フッ酸を中国から調達しているため、供給の逼迫や価格高騰が経営成績に影響を与える可能性があります。これに対し、同社は複数地域からの調達先の分散化を進めています。 また、売上高の多くを半導体関連が占めることから、同業界の循環的な市況変動や競合他社との価格競争の影響を受けやすい構造です。さらに、海外展開に伴う地政学的リスクや為替変動による影響も重要な管理項目として認識されています。
競合
同社は高純度薬品分野において、高度な技術と安定した供給体制を強みとして独自の競争力を築いています。特に半導体向け薬液においては、品質の高さから顧客との強固な関係を構築しています。 競合他社との差別化を図るため、研究開発部門では高機能・高付加価値製品の開発に注力しており、2025年末には特定の技術改良を完了させています。今後も、先端技術への対応と独自のフッ素技術の活用により、市場における優位性の維持を目指します。
バリュエーション
2026年8月7日時点の市場データにおいて、同社の株価は5,280円となっています。この時点での時価総額は約631.1億円と算出されています。 投資指標としては、PERが20.00倍、PBRが1.32倍となっており、配当利回りは3.48%を記録しています。これらの数値は、同社の成長期待と安定した収益基盤のバランスを反映しているものとみられます。
企業情報
Stella Chemifa Corporation manufactures and sells high-purity chemical products in Japan and internationally. It offers hydrofluoric acid, ammonium fluoride, buffered hydrofluoric acid, HG series, and etching solutions used in semiconductors and liquid crystal products; calcium, aluminum, lithium, strontium, barium, magnesium, lead fluoride and fluoride nanoparticles used in optical materials; and lithium hexafluorophosphate and fluoride nanoparticles for batteries. The company also provides boron trifluoride, boron trifluoride diethyl ether, boron trifluoride dimethyl ether, boron trifluoride n-butyl ether, boron trifluoride tetrahydrofuran, boron trifluoride phenol, boron trifluoride monoethyl amine, boron trifluoride piperidine, and triethylamine 3HF used in reactive catalysts; and hydrofluoric acid, ammonium fluoride, ammonium hydrogenfluoride, and borofluoride used in surface treatment and alternatives for CFCs. In addition, it offers potassium fluoroborate and boric acid for nuclear energy applications; tin fluoride (II) USP used in GMP-compliant products; and other products, such as potassium fluoride, calcium fluoride, potassium hexafluorozirconate, potassium hexafluorotitanate, sodium fluoride, potassium fluorosilicate, sodium hexafluorosilicate, magnesium hexafluorosilicate, fluoroboric acid, zinc fluoroborate, potassium fluorosilicate, tin fluoroborate, copper fluoroborate, sodium fluoroborate, lead fluoroborate, ammonium hydrogenfluoride, and potassium hexafluorophosphate. Further, the company transportation business, including shipping, custom brokerage, warehousing, and container services. Additionally, it develops Boron Neutron Capture therapy for the treatment of cancer. The company was formerly known as Hashimoto Chemical Corporation and changed its name to Stella Chemifa Corporation in 1997. Stella Chemifa Corporation was founded in 1916 and is headquartered in Osaka, Japan.
| ウェブサイト | https://www.stella-chemifa.co.jp |
| CEO | Ms. Aki Hashimoto |
| 従業員数 | 683人 |
| 住所 | Meiji Yasuda Seimei Osaka Midosuji Bldg, Osaka, 541-0044, Japan |
| 電話番号 | 81 6 4707 1512 |
| 取引所 | JPX |
| 国 | Japan |