森六
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | 1,339億円 |
| 営業利益 | 46億円 |
| 純利益 | 24億円 |
| 営業利益率 | 3.5% |
| ROE | 3.7% |
| ROA | 2.0% |
| 自己資本比率 | 53.5% |
| 総資産 | 1,237億円 |
| 純資産 | 662億円 |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 3.78% |
| ROA | 2.33% |
| FCFマージン | -3.88% |
| 粗利益率 | 18.07% |
| 営業利益率 | 7.08% |
| 営業CFマージン | 5.77% |
| 配当性向 | 67.33% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 29.43 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -320億円 |
| NC比率 | -95.6% |
| 流動資産 | 722億円 |
| 有価証券 | 85億円 |
| 現金 | 159億円 |
| 負債総額 | 564億円 |
| 時価総額（BS時点） | 335億円 |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は「メーカー」としての樹脂加工製品事業と、「商社」としてのケミカル事業の両輪で構成される強固な事業基盤を有しています。樹脂加工分野では、自動車の軽量化需要に応える大型樹脂部品の開発から生産・販売までを一貫して手掛けています。 ケミカル事業においては、創業以来蓄積された高度な知識とグローバルな販売網を活かし、基礎化学品から医農薬中間体、プラスチック等まで幅広く取り扱っています。両事業のシナジーにより、ケミカル分野の知見を樹脂加工へ提供し、独自の製造ノウハウを顧客価値へと昇華させる体制を構築しています。
主要KPI
同社は経営指標として、収益性の判断基準となる営業利益および営業利益率に重点を置いています。また、資本・資産の効率性を測るROEや、財務の安定性を示す自己資本比率も重要な管理指標として採用されています。 さらに、プライム上場企業としてサステナビリティ経営にも注力しており、GHG排出量の削減や女性管理職の増加といった非財務的な目標を掲げています。第14次中期経営計画では、2028年3月期に向けた具体的な数値目標を設定し、組織の適応力を高めるアジリティ経営を推進しています。
成長ドライバー
成長戦略として、樹脂加工製品事業における地域・顧客・部品の三軸でのポートフォリオ最適化と、高度な技術による新規顧客開拓を進めています。特に北米や中国などグローバルな生産・開発体制を活用し、高付加価値な外装・内装部品への展開を強化しています。 ケミカル事業では、アセアン地域での拡大やバッテリー部材分野のビジネス創出など、将来を見据えた新領域への投資を積極的に行っています。また、2025年9月より予定されているモビリティ関連事業の譲り受けにより、技術・人材・顧客基盤のさらなる拡充を図る方針です。
リスク
主要なリスクとして、特定の得意先に対する高い売上依存度が挙げられ、同社の樹脂加工製品における特定顧客への依存を低減するためのポートフォリオ最適化を進めています。また、原材料価格や為替レートの変動が経営成績に与える影響に対し、価格転嫁の交渉や調達先の多様化によるリスク分散を図っています。 さらに、地政学的リスクに伴うサプライチェーンの混乱や、海外展開における各国の法規制・環境規制への対応も重要な課題と認識しています。これらのリスクに対しては、複数調達先の確保や専門家との連携を通じたコンプライアンス体制の強化により、事業活動への影響を最小化する取り組みを行っています。
競合
同社は自動車部品の製造ノウハウと化学品に関する深い知見を融合させることで、競合他社に対する独自の優位性を構築しています。特に樹脂加工分野では、高度な成形技術や塗装技術を駆使した高品質な製品提供により、強固な顧客基盤を維持しています。 ケミカル事業においては、単なる商社機能に留まらず、自らも「ものづくり」を展開する体制を整えることで差別化を図っています。競合環境が厳しさを増す中、技術の高度化とグローバルな展開力を武器に、特定の顧客への依存度を下げつつ収益基盤の強化を目指しています。
バリュエーション
最新の市場データにおいて、同社の株価は2,317円となっており、PERは13.57倍と算出されています。PBRは0.50倍であり、資産価値に対して割安な水準で評価されている状況にあります。 また、配当利回りは5.39%と高く、安定した還元姿勢が示唆される数値となっています。時価総額は約331.7億円であり、これら指標は現在の事業基盤と将来の成長への期待を反映したものと考えられます。
企業情報
Moriroku Company, Ltd. engages in the resin-processed products and chemicals businesses in Japan. The company offers automotive exterior and interior parts, motorcycle exterior parts; and decoration variation, such as painting, hot stamping, multilayer molding and in-mold decoration. It also sells, imports, and exports chemicals, synthetic resin products; and functional components. The company was formerly known as Moriroku Holdings Company, Ltd. and changed its name to Moriroku Company, Ltd. in March 2025. Moriroku Company, Ltd. was founded in 1663 and is headquartered in Tokyo, Japan.
| ウェブサイト | https://www.moriroku.co.jp |
| CEO | Mr. Naoki Kurose |
| 従業員数 | 3,873人 |
| 住所 | Shin Aoyama Building East, Tokyo, 107-0062, Japan |
| 電話番号 | 81 3 3403 6102 |
| 取引所 | JPX |
| 国 | Japan |