東邦システムサイエンス
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | 131億円 |
| 営業利益 | 12億円 |
| 税引前利益 | 12億円 |
| 純利益 | 8億円 |
| 営業利益率 | 9.0% |
| ROE | 8.4% |
| ROA | 6.0% |
| 自己資本比率 | 71.0% |
| 総資産 | 135億円 |
| 純資産 | 96億円 |
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | — |
| ROA | — |
| FCFマージン | — |
| 粗利益率 | — |
| 営業利益率 | — |
| 営業CFマージン | — |
| 配当性向 | — |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | — |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | 58億円 |
| NC比率 | 29.3% |
| 流動資産 | 115億円 |
| 有価証券 | 7億円 |
| 現金 | 93億円 |
| 負債総額 | 41億円 |
| 時価総額（BS時点） | 198億円 |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社はソフトウェア開発およびコンピュータ運用管理を主軸としており、特に金融系ユーザー向けの高度なシステム構築に強みを持っています。金融業務の知識とIT技術を融合させることで、他社との差別化を図りながら独自のポジションを築いています。 近年では、労働集約的な受託開発から脱却するため、自社プロダクトの活用やサービス提供型ビジネスへの転換を進めています。クラウド化の進展に伴い、安定的な収益基盤を構築するための戦略的な事業ポートフォリオの変革に取り組んでいます。
主要KPI
当事業年度の売上高は17,342百万円となり、前年比6.5％増を記録しました。営業利益は1,658百万円（同5.3％増）、当期純利益は1,194百万円（同10.4％増）と、堅調な成長を見せています。 経営指標として売上高、営業利益、ROE、総還元性向を重視しており、長期目標では売上高500億円、営業利益60億円、ROE20％を目指しています。これらの数値は「Vision500」という新たな長期経営戦略に基づき設定されています。
成長ドライバー
成長の源泉として、金融ソリューションにおける強固な基盤を維持しつつ、非金融領域でのDX対応ニーズを取り込んでいます。特に公共や医療、流通といった分野での案件獲得が加速しており、非金融の割合を30％程度まで引き上げる方針です。 また、生成AIの活用やアジャイル開発の推進、さらにはM&Aや資本提携を通じた事業規模の拡大も成長戦略の柱となっています。これらの施策により、単なる受託から付加価値の高いDX支援へと提供価値をシフトさせています。
リスク
主要なリスクとして、人財の確保と育成、および高度化するサイバーセキュリティへの対応が挙げられています。特に情報漏洩やシステム停止によるブランド毀損を防ぐため、継続的な教育と体制強化に取り組んでいます。 また、金融業界の動向に依存する構造から脱却するためのポートフォリオ変革や、人月ビジネスからの脱却も重要な課題です。さらに、複雑なシステム開発における仕様変更に伴う仕損防止や、大規模災害時の事業継続体制（BCP）の構築にも注力しています。
競合
同社は金融機関向けの高度な知見とIT技術を融合させることで、競合他社との差別化を図っています。特に金融系ユーザーに対する深い理解に基づいたシステム開発において、独自の強みを有していると分析されます。 一方で、市場環境の変化に伴い、単一の領域に依存しない事業ポートフォリオの構築が重要視されています。非金融分野でのDX需要を取り込むことで、より広範な顧客基盤へのアプローチを強化し、競争優位性を維持する戦略をとっています。
バリュエーション
最新の市場データにおいて、同社の株価は1,144円となっています。この数値に基づき、現在の市場評価を判断する基礎となります。 長期経営戦略「Vision500」では、将来的な企業価値の向上を目指しており、資本コストや株価を意識した経営体制への移行を進めています。今後、事業規模の拡大とサービス提供型ビジネスへの転換が、投資家に対する評価に影響を与えるものとみられます。