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株価チャート
業績・財務
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詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | — |
| ROA | — |
| FCFマージン | — |
| 粗利益率 | — |
| 営業利益率 | — |
| 営業CFマージン | — |
| 配当性向 | — |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | — |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
企業レポート分析
ビジネスモデル
企業向けに人材情報をクラウド上で一元管理するタレントマネジメントシステム（TMS）『カオナビ』を主力サービスとして提供しています。このシステムは、社員のスキルや評価などの多角的なデータを可視化し、最適な配置や育成といった戦略的人事の実現を支援します。 同社は「システム」と「サポート」の両輪で顧客価値を高める戦略をとっており、カスタマーサクセスや専門家と繋がるプラットフォームを提供しています。また、2024年以降には労務管理や予実管理といった周辺領域のサービスも提供を開始しており、事業範囲を拡大しています。
主要KPI
当連結会計年度における売上高は9,517百万円となり、前連結会計年度と比較して24.8％の成長を記録しました。一方で、営業利益は536百万円（同21.0％減）、親会社株主に帰属する当期純利益は295百万円（同57.7％減）と、収益面では減益傾向にあります。 経営指標としては、継続的なARRの成長を重視しており、人材データプラットフォームとしての価値向上を目指しています。研究開発費として191百万円を投じ、生成AIを活用した分析機能や高度な管理機能の開発など、製品競争力の強化に向けた投資を継続しています。
成長ドライバー
少子高齢化に伴う労働生産性の向上や、多様な働き方への対応といった社会課題の深刻化が、タレントマネジメントの需要を押し上げています。特に従業員100人以上の企業における市場の開拓余地は依然として大きく、成長の機会は豊富であると分析されています。 また、既存の『カオナビ』に加え、労務管理システムや予実管理システムの提供を開始したことで、顧客への提供価値を多層的に高めています。これらの新規事業および機能拡充により、人材データプラットフォームとしての地位を確立し、さらなる成長を目指す方針です。
リスク
競合他社の参入による競争激化や、技術革新のスピードに対する対応遅れが経営成績に影響を与えるリスクがあります。特にHRテック分野は成長市場である一方で、参入障壁が必ずしも高くないため、差別化の継続が重要となります。 また、個人情報の取り扱いに関する法的規制への対応も重要な課題です。過去の事案に関連する損害賠償請求の可能性や、システムトラブルによる信頼失墜のリスクに対し、セキュリティ体制の強化と厳格な管理体制の構築を進めています。
競合
HRテック市場は成長分野であり、タレントマネジメントのみならず関連領域をカバーする企業の参入により競争環境が激化しています。同社は独自の強みとして、高度なカスタマイズ性を備えたシステムと、専門的な知見を提供するサポート体制の融合を掲げています。 競合に対する優位性を保つため、顧客体験価値の向上に向けた機能改善や外部サービスとのAPI連携を推進しています。人材データプラットフォームとしての立ち位置を確立することで、単一のツール提供に留まらない差別化を図る戦略をとっています。
バリュエーション
最新の市場データに基づくと、同社の株価は401円、時価総額は123億円となっています。PERは25.8倍、PBRは3.6倍となっており、成長期待を反映した評価となっています。 配当利回りは0%であり、現在は利益の再投資や研究開発を通じた企業価値の向上に重点を置くフェーズにあるとみられます。市場における位置づけとしては、グロース市場においてHRテック分野の重要なプレイヤーとして評価されています。