バルテス・ホールディングス
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | 119億円 |
| 営業利益 | 9億円 |
| 税引前利益 | 8億円 |
| 純利益 | 6億円 |
| 営業利益率 | 7.7% |
| ROE | 15.8% |
| ROA | 8.5% |
| 自己資本比率 | 53.9% |
| 総資産 | 67億円 |
| 純資産 | 36億円 |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 12.66% |
| ROA | 8.14% |
| FCFマージン | — |
| 粗利益率 | 30.27% |
| 営業利益率 | -0.23% |
| 営業CFマージン | — |
| 配当性向 | 13.84% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 39.58 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -6億円 |
| NC比率 | -7.6% |
| 流動資産 | 43億円 |
| 有価証券 | 1億円 |
| 現金 | 24億円 |
| 負債総額 | 31億円 |
| 時価総額（BS時点） | 79億円 |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は「品質向上のトータルサポート企業」として、ソフトウェアテスト、開発、セキュリティの3つの主要事業を展開しています。特にソフトウェアテスト事業では、単なる不具合の発見に留まらず、上流工程を含む品質コンサルティングや教育サービスまで幅広く提供しています。 同社は独自のノウハウを基盤としたツール提供や、フィリピン法人を通じたグローバルな展開も進めています。また、高度な技術を要するエンタープライズ系領域に注力することで、競合他社との差別化を図る戦略をとっています。
主要KPI
当連結会計年度の売上高は11,939,953千円となり、前年比で10.6％の伸長を記録しました。一方で、営業利益は923,808千円（同0.4％減）、経常利益は911,497千円（同1.0％減）と、ほぼ前年並みの水準で推移しています。 この要因として、新中期経営計画に基づく生成AI関連の投資や、株主優待コスト等の影響が挙げられます。また、セキュリティ事業においては売上高が34.7％増、セグメント利益が230.6％増と大幅な成長を見せています。
成長ドライバー
同社は「新中期経営計画」に基づき、生成AIテスト設計ツール「TestScape」やドキュメント解析AIツール「QuintSpect」への投資を加速させています。これらのツールの展開により、人手に依存しないビジネスモデルへの転換を目指しています。 また、M&Aを通じた水平的な事業拡大も積極的に推進しており、近年のグループ参画により開発事業の利益率が改善するなど、多角的な成長戦略を実行しています。今後はこれらツールのプラットフォーム化を進め、さらなる生産性の向上を図る方針です。
リスク
主なリスクとして、ソフトウェアテスト業務の受託ニーズは拡大傾向にあるものの、顧客の経営判断により内製化が進んだ場合には影響を受ける可能性があります。また、人材確保が課題となっており、特に高度なスキルを持つPM層やハイレイヤーの不足が成長のボトルネックとなる懸念があります。 さらに、海外事業における政治経済の変化や為替変動、およびM&Aに伴う投資回収の不確実性もリスク要因として挙げられています。また、単純な機能のテスト領域においては、低価格を武器とする競合他社との競争が激化する可能性も認識されています。
競合
同社はソフトウェアテストに特化した専門企業として、独自のノウハウや特定業界の知見を活用することで差別化を図っています。特に高度な技術を要するエンタープライズ領域において、参入障壁の構築と競合との差別化を進めています。 一方で、資本力や知名度、人材調達力において優位な競合他社が存在することも認識されています。同社はこれに対し、先行したノウハウ蓄積と品質の高いサービス提供を通じて、競争優位性を維持する戦略をとっています。
バリュエーション
2026年8月7日時点の株価は409円であり、時価総額は約81.0億円となっています。同日のデータに基づくPERは14.14倍、PBRは2.23倍と算出されています。 また、同日に更新された配当利回りは0.98%となっています。これらの指標は、同社が推進する生成AIへの投資や事業拡大の動向を反映する基礎的な評価軸となります。
企業情報
Valtes Holdings Co.,Ltd. provides QA process consulting, software testing and QA training, vulnerability diagnosis, and other quality assurance and software quality services in Japan. The company operates through Software Testing, Development Business, and Security segments. It provides test design, test case creation, test execution, and test summary reports; and services, such as software development, system development contracting, and development personnel dispatch. The company also offers security assessments for web and mobile applications. In addition, it provides services, such as software and system development contracting, and development personnel dispatch. The company was formerly known as Valtes Co., Ltd. and changed its name to Valtes Holdings Co.,Ltd. in October 2023. Valtes Holdings Co.,Ltd. was incorporated in 2004 and is headquartered in Osaka, Japan.
| ウェブサイト | https://www.valtes.co.jp |
| CEO | Mr. Tanabe Koichi |
| 従業員数 | 864人 |
| 住所 | Kanden Real Estate Nishihonmachi Building, Osaka, 550-0011, Japan |
| 電話番号 | 81 6 6534 6570 |
| 取引所 | JPX |
| 国 | Japan |