コマースＯｎｅホールディングス
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | 37億円 |
| 営業利益 | 6億円 |
| 純利益 | 9,159万円 |
| 営業利益率 | 17.3% |
| ROE | 3.6% |
| ROA | 2.6% |
| 自己資本比率 | 72.7% |
| 総資産 | 35億円 |
| 純資産 | 25億円 |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 11.59% |
| ROA | 6.70% |
| FCFマージン | 5.85% |
| 粗利益率 | 54.80% |
| 営業利益率 | 6.81% |
| 営業CFマージン | 8.03% |
| 配当性向 | 49.07% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 1.92 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | 7億円 |
| NC比率 | 13.7% |
| 流動資産 | 24億円 |
| 有価証券 | — |
| 現金 | 17億円 |
| 負債総額 | 10億円 |
| 時価総額（BS時点） | 53億円 |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は国内の中堅・中小規模のECサイト運営企業向けに、SaaS型で提供されるECプラットフォーム事業を展開しています。主要な子会社を通じて、フロントエンドのインターフェース構築からバックヤードの受注・在庫管理までをワンストップで提供する体制を整えています。 さらに、生成AIを活用したクリエイティブ制作や、インフルエンサーマーケティングなど、最新技術を取り入れた付加価値サービスの拡充も進めています。また、環境エネルギー事業への投資を開始しており、テクノロジーによる人々の力の最大化を目指す多角的な展開を見せています。
主要KPI
主要な子会社である株式会社フューチャーショップでは、2,730以上の店舗で利用実績があり、1契約店舗あたりのGMVは前年同期比で向上しています。一方で、株式会社ソフテルの開発売上顧客数は減少傾向にあり、より効率的な運営が求められる状況です。 グループ全体としては、SaaS型モデルの強みを活かしつつ、クロスセルの実現やAPI連携による紹介料の獲得など、顧客単価の向上を重要な指標として掲げています。これらのKPIを通じて、プラットフォームとしての地位確立と収益性の改善を目指しています。
成長ドライバー
成長の源泉は、国内EC市場の拡大に伴う企業のDX需要と、それに対応する高度な機能提供にあります。特に生成AIを活用した業務効率化ソリューションや、多チャネル受注管理といった構造的な基盤整備への投資が加速しています。 また、環境エネルギー分野における脱炭素支援などの新規事業も成長の柱として位置づけられています。既存顧客へのクロスセルや新機能の追加により、単なるツール提供を超えた包括的なプラットフォームとしての価値向上を図る方針です。
リスク
マクロ経済環境の変化による国内EC市場の動向や、通信・ロジスティクスコストの増大といった外部要因が経営成績に影響を及ぼす可能性があります。また、SaaS提供におけるインターネットインフラへの依存や、サイバー攻撃に対するセキュリティリスクも重要な課題です。 技術革新のスピードが速い業界特性上、次世代技術への対応遅れによるサービスの陳腐化や、競合他社による機能模倣による差別化の困難さも懸念されます。さらに、個人情報保護や知的財産権に関する法規制の動機など、コンプライアンス面での継続的な監視が必要とされています。
競合
ECサイト運営支援の分野では、複数のシステムインテグレーターやSaaS運営会社による競合が存在しており、サービス間の競争は高まっています。特に、よりシンプルな機能を提供する低コストな競合サービスの台頭が脅威となる可能性があります。 同社はこれに対し、グループ各社の強みを活かしたクロスセルの推進や、独自の技術力を活用した差別化戦略で対抗しています。顧客と消費者の双方にとっての利便性を追求しつつ、独自性の高い機能開発を通じて競争優位性の維持を図る方針です。
バリュエーション
最新の市場データにおいて、同社の株価は772円となっており、時価総額は約53.4億円です。PERは17.87倍、PBRは2.05倍と算出されており、成長期待を織り込んだ評価となっています。 配当利回りは2.82%となっており、安定した事業基盤を持ちつつも将来の成長投資にリソースを割く姿勢が反映されています。これらの数値は、同社が取り組むECプラットフォームの拡大と新領域への挑戦を背景とした市場評価を示しています。
企業情報
Commerce One Holdings Inc. provides solutions for e-commerce business operators to start and operate their businesses in Japan. The company provides futureshop, a SaaS e-commerce platform that includes commerce creator. It also offers package software that allows for unified management of order and inventory for multiple e-commerce stores. In addition, the company provides ECnote, a self-developed EC order status bulletin viewer tool; Fast Connector, a middle software tool, that solves database-related issues; and CREAD, a solution that offers video and still image creative for a variety of platforms, including e-commerce sites, SNS, advertising, and web media. Additionally, it offers influencer marketing and social commerce services. Commerce One Holdings Inc. was incorporated in 2006 and is based in Chiyoda, Japan.
| ウェブサイト | https://www.cm-one.jp |
| CEO | Mr. Takaaki Okamoto |
| 住所 | Ichigaya Square Building, Chiyoda, 102-0073, Japan |
| 電話番号 | 81 3 6261 6677 |
| 取引所 | JPX |
| 国 | Japan |