住友ファーマ
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | 4,533億円 |
| 営業利益 | 1,051億円 |
| 税引前利益 | 1,003億円 |
| 純利益 | 1,069億円 |
| 営業利益率 | 23.2% |
| ROE | 36.5% |
| ROA | 13.3% |
| 自己資本比率 | 36.4% |
| 総資産 | 8,046億円 |
| 純資産 | 2,925億円 |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 46.27% |
| ROA | 4.27% |
| FCFマージン | 16.42% |
| 粗利益率 | 56.67% |
| 営業利益率 | -52.86% |
| 営業CFマージン | 15.82% |
| 配当性向 | 0.00% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 74.26 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -4,231億円 |
| NC比率 | -65.3% |
| 流動資産 | 2,793億円 |
| 有価証券 | 447億円 |
| 現金 | 443億円 |
| 負債総額 | 5,121億円 |
| 時価総額（BS時点） | 6,478億円 |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は医療用医薬品の製造、仕入、販売を主軸とし、国内および北米を含むグローバルな展開を行っています。特に再生・細胞医薬分野では、合弁会社を通じて製法開発や受託製造、研究開発に注力する体制を構築しています。 事業構造は、既存の主力製品による安定的な収益確保と、がん領域や精神神経領域といった重点疾患における革新的な新薬の開発を両立させるモデルです。2025年度にはアジア事業の再編を含む組織の最適化を進め、グローバル・スペシャライズド・プレーヤーとしての地位確立を目指しています。
主要KPI
同社は経営管理指標として「コア営業利益」を採用しており、規律あるコストマネジメントを重視しています。2024年度には構造改革と主力製品の伸長により、コア営業利益および最終損益の黒字化を達成しました。 また、成長戦略である「Reboot 2027」において掲げた財務目標については、2025年度時点で想定を上回る進捗を示しています。この良好な推移を受け、現在は次なる成長フェーズを見据えた「Boost 2028」への移行を進めています。
成長ドライバー
成長の主要な原動力は、北米市場における「オルゴビクス」「ジェムテサ」「マイフェンブリー」といった基幹3製品の売上拡大にあります。これらの製品は同社の連結売上収益において重要な役割を担っており、2025年8月には関連資産を直接管理する体制へ移行しました。 次世代の成長エンジンとしては、がん領域における「enzomenib」や「nuvisertib」といった最優先プログラムの開発に経営資源を集中させています。また、世界初の製品となるiPS細胞由来の再生・細胞医薬品「アムシェプリ」の承認取得など、革新的な技術による価値創造にも注力しています。
リスク
事業運営における大きなリスクとして、主力製品である「オルゴビクス」および「ジェムテサ」に対する競合品の出現やサプライチェーンへの影響が挙げられます。これらの製品は北米での売上収益において高い割合を占めており、市場環境の変化が経営成績に直結する構造です。 また、新薬開発における不確実性や、各国における医療制度改革に伴う薬価抑制の動きも重要なリスク要因となります。さらに、知的財産権の侵害や訴訟、製品の品質問題による信頼毀損など、医薬品メーカー特有の多角的なリスクに対し、厳格な管理体制を構築しています。
競合
同社はがん領域および精神神経領域を重点疾患としており、高度化する医療ニーズに応えるための差別化戦略を展開しています。特に再生・細胞医薬分野では、独自の技術基盤と合弁会社を通じた強固な開発体制により、競合他社との差別化を図っています。 市場環境においては、各国での薬剤費抑制策や後発医薬品の参入など、厳しい競争環境にさらされています。これに対し、同社は特許ポートフォリオの構築による知的財産権の保護と、独自の製品特性を訴求するマーケティングを通じて優位性の確保を図っています。
バリュエーション
最新の市場データにおいて、同社の株価は1,493.5円となっており、時価総額は約6,468.7億円です。PERは5.36倍、PBRは1.96倍と算出されています。 これらの数値は、現在の事業構造および将来の成長計画を反映した市場評価を示しています。投資判断にあたっては、主力製品の安定性と次世代パイプラインの進捗状況が重要な要素となります。
企業情報
Sumitomo Pharma Co., Ltd. Manufactures, purchases, and sells pharmaceutical products for medical treatment in Japan, North America, and Asia. It offers therapeutic agents for parkinson's disease, type 2 diabetes, uterine fibroids and endometriosis, overactive bladder, and pediatric congenital athymia. The company also provides atypical antipsychotic, generic products, antiepileptic, atypical antipsychotic, and carbapenem antibiotic. In addition, it offers veterinary medicines, medical devices, etc. The company has collaboration and license agreement with Otsuka Pharmaceutical Co., Ltd. The company was formerly known as Sumitomo Dainippon Pharma Co., Ltd. and changed its name to Sumitomo Pharma Co., Ltd. in April 2022. The company was incorporated in 1897 and is headquartered in Osaka, Japan. Sumitomo Pharma Co., Ltd. is a subsidiary of Sumitomo Chemical Company, Limited.
| ウェブサイト | https://www.sumitomo-pharma.com |
| CEO | Mr. Toru Kimura Ph.D. |
| 住所 | 2-6-8 Doshomachi, Osaka, 541-0045, Japan |
| 電話番号 | 81 6 6203 5321 |
| 取引所 | JPX |
| 国 | Japan |