持田製薬
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | 1,170億円 |
| 営業利益 | 101億円 |
| 税引前利益 | 112億円 |
| 純利益 | 79億円 |
| 営業利益率 | 8.7% |
| ROE | 5.6% |
| ROA | 4.3% |
| 自己資本比率 | 76.8% |
| 総資産 | 1,827億円 |
| 純資産 | 1,403億円 |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | — |
| ROA | — |
| FCFマージン | — |
| 粗利益率 | — |
| 営業利益率 | — |
| 営業CFマージン | — |
| 配当性向 | — |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | — |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | 249億円 |
| NC比率 | 22.9% |
| 流動資産 | 1,190億円 |
| 有価証券 | 392億円 |
| 現金 | 281億円 |
| 負債総額 | 424億円 |
| 時価総額（BS時点） | 1,087億円 |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は医薬品関連事業とヘルスケア事業の二本柱で構成される事業構造を有しています。医薬品事業では子会社を通じて製造・販売を行い、循環器や消化器などの重点領域において主力製品を中心とした展開を行っています。 ヘルスケア事業においては、皮膚科や産婦人科向けに高い支持を得るブランドを展開し、市場開拓を進めています。また、バイオマテリアル事業を含む多角的なポートフォリオにより、持続的な成長を目指す体制を構築しています。
主要KPI
当連結会計年度の売上高は116,951百万円となり、前年度比11.2％の増収を記録しました。医薬品関連事業では新薬が伸長し、同部門の売上高は109,042百万円に達しています。 利益面では、営業利益が10,147百万円（前年比24.9％増）、経常利益が11,195百万円（前年比38.8％増）と大幅な伸長を見せました。これに伴い、親会社株主に帰属する当期純利益も前年同期比39.0％の増益を達成しています。
成長ドライバー
成長戦略として「コア事業の収益力強化」と「成長事業への継続投資」を両立させる方針を掲げています。特に医薬品事業では、ユリスやオンボーといった主要新薬5品目の価値最大化に注力し、パイプラインの拡充を図っています。 次世代の柱として位置づけるバイオマテリアル事業や、核酸医薬・細胞医薬の研究開発にも積極的に投資を行っています。2027年度に向けた経営目標として、売上高120,000百万円、営業利益12,000百万円の達成を目指すなど、野心的な成長計画を推進しています。
リスク
医薬品事業においては、一部の主力製品に売上が集中しているため、競合品や後発品の台頭による影響を受けるリスクがあります。また、薬価制度の改定や医療費適正化に向けた規制強化が経営成績に直接的な影響を及ぼす可能性も含まれています。 製造・供給面では、原材料の調達遅延や品質問題による販売停止、さらには予期せぬ副作用による訴訟リスクへの対応が必要です。また、高度な専門性を要する人財の確保や、情報セキュリティの維持など、事業継続に向けた基盤管理も重要な課題とされています。
競合
医薬品市場においては、薬価改定や後発品の普及といった厳しい環境下で、製品価値の最大化が求められています。同社は新薬の伸長により競争優位性を確保しつつ、独自の強みを持つ領域でのシェア拡大を図っています。 ヘルスケア事業においても、特定のターゲット層から高い支持を得るブランドを確立することで、競合他社との差別化を図っています。また、バイオマテリアルや核酸医薬といった先端技術分野への参入により、次世代の競争優位性を構築する戦略をとっています。
バリュエーション
2026年8月7日時点の株価は3,210円となっており、同日の市場データに基づくPERは14.39倍です。PBRは0.81倍と算出されており、配当利回りは2.65%を記録しています。 これらの指標は、同社が成長投資を継続しながらも一定の収益性を確保している現状を反映しています。時価総額は約1134.9億円（2026年8月7日時点）となっており、中長期的な経営目標に向けた評価が進んでいます。