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Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | 6,394億円 |
| 営業利益 | -47億円 |
| 税引前利益 | -32億円 |
| 純利益 | -57億円 |
| 営業利益率 | -0.7% |
| ROE | -7.1% |
| ROA | -1.5% |
| 自己資本比率 | 20.9% |
| 総資産 | 3,874億円 |
| 純資産 | 814億円 |
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | — |
| ROA | — |
| FCFマージン | — |
| 粗利益率 | — |
| 営業利益率 | — |
| 営業CFマージン | — |
| 配当性向 | — |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | — |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -199億円 |
| NC比率 | -54.2% |
| 流動資産 | 2,428億円 |
| 有価証券 | 348億円 |
| 現金 | 143億円 |
| 負債総額 | 2,870億円 |
| 時価総額（BS時点） | 368億円 |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は石油の精製、貯蔵、調達、売買、および原油や石油製品の輸送・入出荷を主軸とする事業を展開しています。グループ企業を通じて、原料の確保から最終的な販売までを一貫して行う体制を構築しており、安定した供給体制を強みとしています。 特に袖ケ浦製油所の立地優位性と高度な設備能力、および強固な顧客基盤を背景とした収益構造の維持に注力しています。石油精製・販売事業のみの単一セグメント構成であり、安定的な経営基盤の構築を目指す方針です。
主要KPI
当連結会計年度における石油精製／販売事業の売上高は840,196百万円に達し、前年同期比で116.1%と伸長しました。一方で、在庫影響による原価押し上げの影響を受け、営業損益は55億円の損失を計上しています。 生産実績については、同事業において8,241千kLを記録しており、前年同期比で112.5%となりました。実質ベースでの評価では、在庫影響を除いた営業利益相当額は31億円となっており、市場動向に左右される価格変動の影響が顕著に表れています。
成長ドライバー
中長期的な成長に向け、設備能力の向上とデジタル技術の活用による運営効率化を推進しています。具体的には、2025年度の大規模定期修理において、高オクタン価ガソリン基材や軽油の増産に向けた装置の能力増強工事を実施する計画です。 また、AIによる異常予兆検知システムの導入やドローン点検の運用など、デジタル技術を最大限に活用した保全の高度化を進めています。これらの取り組みにより、設備の高経年化に対する対応と、生産性の向上を両立させる戦略をとっています。
リスク
事業運営においては、原油価格や為替レートの変動が業績に与える影響が大きなリスク要因として特定されています。特に円安・円高の推移や、国際的な政治情勢による原油調達への支障など、外部環境の変化に対する感応度が高い構造です。 また、国内の石油需要は少子高齢化や低燃費車の普及により構造的な減少傾向にあり、供給能力が上回ることによる競争激化のリスクも抱えています。さらに、脱炭素社会への移行に伴う石油製品需要の急減に対し、環境負荷低減と事業継続の両立に向けた対応が求められています。
競合
国内の石油製品市場は、構造的な内需減少や競合他社との激しい競争にさらされる厳しい環境にあります。供給能力が上回る状況下では、コスト競争力の強化と独自の強みを持つための基盤強化が不可欠な要素となります。 同社はこれに対し、組織の再編による業務のスリム化や物流管理機能の強化を通じて対応を図っています。また、高付加価値製品へのシフトや脱炭素に向けた技術革新を取り入れることで、競争環境における優位性の確立を目指しています。
バリュエーション
最新の市場データにおいて、同社の株価は2,777,844,480円を記録しています。この数値に基づき、現在の市場評価を反映した投資判断の基礎となります。 財務指標としては、自己資本比率が前年度の22.1%から23.0%へと改善しており、ネット・デット・エクイティ・レシオも1.71倍から1.42倍へ低下しています。これらの数値は、原油価格の下落に伴う負債の減少や資産構成の変化を反映したものです。