西川ゴム工業
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | 1,221億円 |
| 営業利益 | 91億円 |
| 税引前利益 | 144億円 |
| 純利益 | 110億円 |
| 営業利益率 | 7.4% |
| ROE | 12.5% |
| ROA | 7.4% |
| 自己資本比率 | 59.6% |
| 総資産 | 1,474億円 |
| 純資産 | 879億円 |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 13.08% |
| ROA | 3.96% |
| FCFマージン | 4.95% |
| 粗利益率 | 19.19% |
| 営業利益率 | 7.45% |
| 営業CFマージン | 10.00% |
| 配当性向 | 62.29% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 26.19 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | 226億円 |
| NC比率 | 21.0% |
| 流動資産 | 804億円 |
| 有価証券 | 257億円 |
| 現金 | 519億円 |
| 負債総額 | 550億円 |
| 時価総額（BS時点） | 1,078億円 |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は自動車用部品および建築・土木・化粧品向けの一般産業資材を製造販売する事業を展開しています。特に自動車分野では、ドアシールや内外装製品など、ゴムや樹脂を用いた高度な技術を要する製品に強みを持っています。 グローバルな生産体制を構築しており、日本国内のほか、北米、東アジア、東南アジアの各地域で子会社を通じて製造・販売を行っています。また、特定の地域では拠点を活用した戦略的な生産移管や、内製化比率の向上によるコスト競争力の強化を進めています。
主要KPI
当連結会計年度の売上高は122,138百万円となり、前年同期比で1.2％の増加を記録しました。営業利益は9,052百万円と、効率化活動の推進により前年比23.6％の大幅な増益を達成しています。 特に北米セグメントでは、原価改善プロジェクトや拠点間協力の推進により、前年の赤字から黒字へと劇的な改善を見せました。東アジアにおいても、新工場の早期稼働による合理化が進み、営業利益が前年比71.6％増と大きく伸長しています。
成長ドライバー
次世代技術ブランド「ESquare®」の展開を成長の柱としており、軽量・静音・環境負荷低減を両立する製品のプロモーションを加速させています。この技術は日本国内だけでなく、海外拠点への技術移転も進めており、市場シェアの拡大を目指しています。 また、東アジアでは生産拠点の最適化により価格競争力を高め、欧州向けなど他地域からの受注獲得に向けた体制整備を進めています。東南アジアにおいても、設備移設による内製化率の向上（2026年3月時点で約80％）を推進し、収益性の改善と新規受注の拡大を図る方針です。
リスク
原材料価格の高騰や地政学リスクに伴う供給網の不安定化が、生産活動および業績に影響を及ぼす可能性があるため、調達先の分散や代替品の検討を進めています。また、サイバー攻撃による情報漏洩やシステム停止を防ぐため、業界ガイドラインに基づいたセキュリティ対策を強化しています。 さらに、海外展開に伴う各国の税務当局との認識相違によるリスクに対し、専門家の助言を活用した適切な納税体制を構築しています。自然災害への対応についても、事業継続計画（BCP）の策定や安否確認システムの導入など、強靭な経営基盤の整備に取り組んでいます。
競合
自動車部品業界においては、車両の電子化・高度化に伴い、軽量化や静粛性といった付加価値への要求が高まる中で競争が激化しています。同社は独自のシール＆フォームエンジニアリング技術を武器に、差別化された製品群で優位性を確保する戦略をとっています。 特にグローバル市場では、地域ごとの特性に応じた生産体制の最適化やコスト構造の改善が重要な要素となります。同社は拠点間の連携強化や内製化の推進を通じて、競合に対する価格競争力と技術的優位性の両立を図り、安定的な受注獲得を目指しています。
バリュエーション
最新の市場データにおいて、株価は2,957円、時価総額は約1064.8億円となっています。PERは9.99倍、PBRは1.21倍と算出されており、事業基盤の安定性が評価されています。 また、配当利回りは6.34%となっており、株主還元に対する意欲が見て取れます。同社は資本政策の一環として、政策保有株式の売却による資金を成長投資や株主還元へ適切に配分する方針を掲げています。
企業情報
Nishikawa Rubber Co., Ltd. manufactures and sells rubber and sealing products in Japan and internationally. It offers automotive-related products, such as door outer seal, door inner seal, back door seal, door hole seal, grass run channel, waist seal, food seal, charging port sticker, convertible header, convertible roof side, and door outer seal for convertibles. The company also provides housing-related products, including joint gaskets, backup seals; civil engineering-related products, such as flexible joints for sewerage; and cosmetic related products comprising cosmetic puff, konjac sponge, and hiroshima lemon puffs. Nishikawa Rubber Co., Ltd. was founded in 1934 and is headquartered in Hiroshima, Japan.
| ウェブサイト | https://www.nishikawa-rbr.co.jp |
| CEO | Mr. Hideki Ogawa |
| 住所 | 2-2-8, Misasacho, Hiroshima, 733-8510, Japan |
| 電話番号 | 81 8 2237 9371 |
| 取引所 | JPX |
| 国 | Japan |