三谷セキサン
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | 999億円 |
| 営業利益 | 176億円 |
| 税引前利益 | 199億円 |
| 純利益 | 138億円 |
| 営業利益率 | 17.6% |
| ROE | 13.6% |
| ROA | 9.8% |
| 自己資本比率 | 71.9% |
| 総資産 | 1,413億円 |
| 純資産 | 1,016億円 |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 14.41% |
| ROA | 8.25% |
| FCFマージン | 6.31% |
| 粗利益率 | 24.72% |
| 営業利益率 | 17.24% |
| 営業CFマージン | 13.35% |
| 配当性向 | 25.66% |
| 配当成長率(3年) | — |
| Net Debt/EBITDA | 0.82 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | 472億円 |
| NC比率 | 44.0% |
| 流動資産 | 810億円 |
| 有価証券 | 369億円 |
| 現金 | 479億円 |
| 負債総額 | 376億円 |
| 時価総額(BS時点) | 1,072億円 |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社はコンクリート二次製品関連事業を主軸とし、コンクリートパイルやポール、ブロック製品などの製造・販売を展開しています。これらに加え、情報関連事業や環境衛生、施設管理、ホテル運営など多角的な事業ポートフォリオを有しています。 特に主力となるコンクリート二次製品関連事業では、単に製品を販売するだけでなく、施工技術や施工管理技術の提供を含めた付加価値を提供しています。各拠点が連携し、高品質な製品と工法を追求することで、顧客の多様なニーズに対応する体制を構築しています。
主要KPI
当連結会計年度における売上高は998億54百万円に達し、前年比13.8%増の推移となりました。このうち主力であるコンクリート二次製品関連事業の売上高は831億59百万円と、前年比21.7%増を記録しています。 営業利益についても、同部門で147億33百万円(前年比39.7%増)を計上しており、販売強化と施工効率の向上が寄与したとみられます。また、生産実績においてもコンクリート二次製品関連事業が25,312百万円と大幅な増加を見せています。
成長ドライバー
同社は独自の技術開発に注力しており、高品質なコンクリートや施工管理技術の研究を通じて他社との差別化を図っています。研究開発費として740百万円を投じ、基礎研究から国土保全、品質保証に至るまで幅広い分野で取り組んでいます。 また、高度なニーズに対応するための工法・製品の改良を継続的に進めており、これが競争優位性の源泉となっています。特にコンクリート二次製品関連事業における大型物件の受注が、近年の業績成長を支える重要な要因となっています。
リスク
主力のパイル部門においては、民間需要の動向に大きく左右されるため、需要の急減が経営成績に影響を及ぼす可能性があります。また、原材料であるセメントや鋼材の価格高騰に対し、適切な価格転嫁やコストダウンの取り組みが求められる状況にあります。 さらに、工事の進捗遅延による工期の見直しや、不採算工事の発生による損失リスクも特定されています。これらに対しては、施工技術部門と工事部門が一体となったフォロー体制の構築や、厳格な原価管理を通じて対応を図っています。
競合
コンクリートパイル市場においては、競合他社との激しい価格競争にさらされる環境にあります。特に原材料価格の高止まりや需要動向の変化といった外部要因により、厳しい競争環境が継続することが予想されています。 同社はこれらの課題に対し、技術力と営業力の向上による差別化戦略を推進しています。独自の工法や施工管理技術の高度化を進めることで、単なる価格競争に陥らない付加価値の提供を目指す構えです。
バリュエーション
最新の市場データにおいて、同社の株価は1,466円となっており、PERは7.39倍と評価されています。PBRは1.00倍を記録しており、資産価値に対して適正な水準で推移しているとみられます。 配当利回りは3.03%となっており、安定した収益基盤を背景とした還元が行われています。時価総額は約1,016.5億円であり、事業の規模感と市場評価が整合的な数値を示しています。
企業情報
Mitani Sekisan Co., Ltd., together with its subsidiaries, produces and sells concrete products in Japan. It operates through three segments: Concrete Secondary Products-Related Business; Information-Related Business; and Others. The company offers pile products, including prestressed concrete, PRC, and SC piles, as well as construction management equipment and system, triple plate joints, and coupling and F.T. pile construction products; prestressed concrete poles and diameter poles; and waterwork materials, such as shake and surf blocks, surf flats and steps, surf flats L types, and tine block S types. It also provides gravel and stones for civil engineering construction, railway tracking and pavement roadbed materials, raw concrete, various concrete secondary products, aggregate of asphalt composite material, and construction materials; solar/pile systems; and environmental products comprising VS lateral grooves, L type retaining walls, block holding walls, box culverts, flumes, and H-form PC piles. In addition, the company is involved in hotel operation; office building rental; information-related solutions; and environmental hygiene businesses. Mitani Sekisan Co., Ltd. was incorporated in 1946 and is headquartered in Fukui, Japan.
| ウェブサイト | https://www.m-sekisan.co.jp |
| CEO | Mr. Shinji Mitani |
| 住所 | Mitani Building, Fukui, 910-8571, Japan |
| 電話番号 | 81 776 20 3333 |
| 取引所 | JPX |
| 国 | Japan |