中山製鋼所
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | 1,483億円 |
| 営業利益 | 49億円 |
| 税引前利益 | 34億円 |
| 純利益 | 25億円 |
| 営業利益率 | 3.3% |
| ROE | 2.3% |
| ROA | 1.6% |
| 自己資本比率 | 71.6% |
| 総資産 | 1,524億円 |
| 純資産 | 1,091億円 |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 2.28% |
| ROA | 1.98% |
| FCFマージン | 7.05% |
| 粗利益率 | 12.50% |
| 営業利益率 | 4.04% |
| 営業CFマージン | 10.30% |
| 配当性向 | 30.81% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 7.80 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -160億円 |
| NC比率 | -48.8% |
| 流動資産 | 920億円 |
| 有価証券 | 40億円 |
| 現金 | 232億円 |
| 負債総額 | 432億円 |
| 時価総額（BS時点） | 327億円 |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は鉄鋼を中核事業とし、鉄鋼製品の製造・販売に加え、エンジニアリングや不動産事業を展開する企業集団です。鉄鋼事業では、主要株主である阪和興業への供給や、独自のサプライチェーンを通じた多種多様な中小最終ユーザーへの展開を行っています。 エンジニアリング部門では、魚礁の製造・販売や機械の加工・組立など、特定の技術を要する製品を提供しています。不動産事業においては、賃貸収入を中心に安定した収益基盤を構築しており、多角的な事業ポートフォリオを有しています。
主要KPI
当連結会計年度の売上高は1,483億6百万円となり、前年度と比較して減少する結果となりました。鉄鋼セグメントの売上高は1,458億60百万円、エンジニアリングは16億87百万円、不動産は13億95百万円を記録しています。 生産面では、変電所事故による電気炉の操業停止の影響を受け、鉄鋼粗鋼の生産高は前年度比で約38%減少しました。一方で、当期純利益は24億62百万円となり、資産規模も前年度より増加するなど、事業基盤を維持しながらの推移となっています。
成長ドライバー
同社は脱炭素化の流れを受け、CO2排出量が少ない電気炉鋼材の需要拡大を見込んでいます。これに対応するため、日本製鉄との合弁会社設立による新電気炉設備の建設や、他社との業務提携を通じた製品の適用拡大を推進しています。 また、研究開発活動を通じて、耐食性の高いめっき製品の開発や低CO2排出鋼材の高度化に取り組んでいます。これらの取り組みにより、環境規制への対応と高付加価値製品の拡販による競争力の強化を目指す方針です。
リスク
鉄鋼事業においては、原材料価格やエネルギー価格の動向がコストに直結するため、販売価格への転嫁の遅れが経営成績に影響を及يرするリスクがあります。特に電気料金の高騰は、電力消費の多い電気炉運営において重要な懸念事項となっています。 また、地政学リスクによる供給制約や、環境規制の強化に伴うコスト増、カーボンニュートラルへの対応遅れも課題です。さらに、大規模な自然災害や感染症などの異常事態が、生産活動や物流に支障をきたす可能性も認識されています。
競合
同社は電気炉メーカーとしての強みと優位性を活かし、独自のポジションを築いています。特に、特定の大型顧客への依存を避け、問屋や溶断業者とのきめ細かなネットワークを活用することで、競合他社との差別化を図っています。 また、高度な加工能力の強化や商品ラインアップの充実を進めることで、多様なニーズに対応する体制を構築しています。これらの戦略により、国内市場における強固な地盤の維持と、高付加価値製品へのシフトによる競争優位性の確保を目指します。
バリュエーション
最新の市場データにおいて、同社の株価は604円となっており、時価総額は約326.4億円です。PERは13.25倍、PBRは0.30倍と算出されており、資産価値に対する評価を反映しています。 配当利回りは2.30%となっており、安定的な還元姿勢が見て取れます。これらの指標は、鉄鋼業界における同社の立ち位置と、将来の成長への期待を織り込んだものと考えられます。
企業情報
Nakayama Steel Works, Ltd. engages in the steel, engineering, building materials, and real estate businesses in Japan. It offers steel coil products, including hot, pickling, plated, slit, and striped /pattern coils; and steel sheet products, such as thick steel and NP steel plates, leveler sheets, and checkered steel and pattern steel plates, as well as hot rolled steel products. The company also provides bars and wire rod products comprising steel bars, burn-in- coils, and wire rods, as well as lightweight C-shaped steel products, steel pipes, steel sheets, secondary wire rod products, billets, and by-products. In addition, it offers steel fish, breeding, and seaweed reefs; and casting machine engineering products, including rolls, valves, and casting and processing equipment. Further, the company plans, designs, and constructs factories, warehouses, offices, etc. Additionally, it engages in manufacturing and processing of lightweight shaped steel products, electro sewn steel pipes, construction-related products, etc.; buying, leasing, brokerage, and sale of real estate properties; and port transportation and freight vehicle transportation businesses. The company provides general shipping and shipping brokerage services; and environmental services. The company was incorporated in 1923 and is headquartered in Osaka, Japan.
| ウェブサイト | https://www.nakayama-steel.co.jp |
| 住所 | 1-1-66, Funamachi, Osaka, 551-8551, Japan |
| 電話番号 | 81 6 6555 3111 |
| 取引所 | JPX |
| 国 | Japan |