5476
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | 275億円 |
| 営業利益 | -6億円 |
| 税引前利益 | -6億円 |
| 純利益 | -7億円 |
| 営業利益率 | -2.3% |
| ROE | -3.6% |
| ROA | -1.9% |
| 自己資本比率 | 51.3% |
| 総資産 | 396億円 |
| 純資産 | 203億円 |
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | — |
| ROA | — |
| FCFマージン | — |
| 粗利益率 | — |
| 営業利益率 | — |
| 営業CFマージン | — |
| 配当性向 | — |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | — |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | 89億円 |
| NC比率 | 133.4% |
| 流動資産 | 268億円 |
| 有価証券 | 9億円 |
| 現金 | 2億円 |
| 負債総額 | 185億円 |
| 時価総額（BS時点） | 67億円 |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は、工具鋼や特殊合金を含む「特殊鋼」と、自動車部品や建設機械向けの「鋳鉄」の二つの主要セグメントを展開しています。特に特殊鋼部門では、小ロットかつ多品種への対応力を強みとしており、幅広い産業分野へ製品を提供しています。 事業運営においては、親会社である神戸製鋼所との密接な連携体制を構築しており、原材料の調達や二次加工において重要な役割を担っています。また、高度な技術力と提案力を武器に、顧客とのパートナーシップを通じた課題解決型のビジネスを展開しています。
主要KPI
当連結会計年度における売上高は367億7千4百万円となり、前年同期比で0.4％の微増となりました。特殊鋼部門では数量の変動や品種構成の影響を受けつつも286億1千6百万円を計上し、鋳鉄部門は81億5千8百万円の売上を記録しています。 受注実績については、特殊鋼が前年同期比9.4％増の29,283百万円、鋳鉄が5.4％減の8,310百万円となっており、次期に向けた需要動向を反映しています。生産実績においても、両部門合わせて前年同期比3.6％増の34,493百万円を達成しており、安定した製造体制を維持しています。
成長ドライバー
成長戦略として、今後成長が見込まれる半導体、医療、エネルギー、防衛宇宙といった高機能材へのリソース集中を掲げています。特に特殊鋼部門では、これらの分野に向けた新商品開発や試作を積極的に推進し、収益力の強化を図る方針です。 また、製造設備の自動化や検査機器の導入、生産工程のデジタル化を通じた事業基盤の強化にも取り組んでいます。さらに、高度な解析ソフトを活用した鍛造パススケジュールの再設計など、技術革新によるコスト改善と品質向上を両立させることで競争力を高めています。
リスク
原材料となる鉄スクラップやニッケルなどの価格変動は、製品価格への転嫁のタイムラグにより短期的には業績に影響を及ぼす可能性があります。また、エネルギー価格の高騰も、大量の電力やガスを消費する生産活動においてコスト増要因となります。 さらに、親会社である神戸製鋼所からの原材料調達や受注状況に対する依存度が高いことも重要なリスク要因です。加えて、脱炭素化に向けた環境規制への対応や、少子高齢化に伴う人材確保の難化など、外部環境の変化に対応するための継続的な経営体制の強化が求められています。
競合
同社は特殊鋼および鋳鉄の分野において、高度な技術力を背景とした独自の立ち位置を築いています。特に「小ロット・多品種対応」という強みを活かし、汎用品だけでなく高付加価値な製品へのシフトを進めることで差別化を図っています。 競合環境においては、原材料価格やエネルギーコストといった共通の外部要因にさらされながらも、独自の技術開発による生産性の向上で対抗しています。特に先端分野に向けた新素材の開発は、他社との差別化を推進する重要な戦略要素となっています。
バリュエーション
最新の市場データにおいて、同社の株価は575円となっております。現在の事業構造は、伝統的な鉄鋼加工から高付加価値な特殊材への転換期にあり、将来の成長性は技術革新とポートフォリオ変革の進捗に左右されるものとみられます。 投資判断においては、原材料価格やエネルギーコストといった外部要因によるボラティリティを考慮する必要があります。一方で、半導体や医療など成長分野への参入加速は、中長期的な収益基盤の強化に向けた重要な要素として評価されます。