ＣＫサンエツ
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | 1,251億円 |
| 営業利益 | 103億円 |
| 純利益 | 52億円 |
| 営業利益率 | 8.2% |
| ROE | 10.0% |
| ROA | 6.0% |
| 自己資本比率 | 60.1% |
| 総資産 | 870億円 |
| 純資産 | 523億円 |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 6.46% |
| ROA | 10.53% |
| FCFマージン | — |
| 粗利益率 | 14.69% |
| 営業利益率 | 11.46% |
| 営業CFマージン | — |
| 配当性向 | 20.82% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 38.44 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -311億円 |
| NC比率 | -73.8% |
| 流動資産 | 728億円 |
| 有価証券 | 25億円 |
| 現金 | 13億円 |
| 負債総額 | 349億円 |
| 時価総額（BS時点） | 421億円 |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は伸銅、精密部品、配管・鍍金の3つの主要な事業セグメントを展開しています。伸銅事業では黄銅の棒や線などを生産し、自動車や家電、水栓金具などの幅広い分野に供給する基盤を有しています。 精密部品事業ではカメラマウントやシンクロリング等の高度な加工技術を要する製品を取り扱い、配管・鍍金事業では水道・ガスの配管用継手や環境対応の鍍金技術を提供しています。各事業において多数の特許を取得しており、独自の技術力を強みとしています。
主要KPI
当連結会計年度における売上高は1,494億38百万円となり、前年同期比で19.4％増加しました。この成長は、三谷伸銅株式会社を子会社化したことによる販売量の増加や、主要原材料である銅の相場が高値で推移したことが寄与しています。 営業利益は141億61百万円と前年同期比38.0％増となりました。一方で、デリバティブ取引に伴う損失が発生した影響により、経常利益は56億36百万円（同32.8％減）、親会社株主に帰属する当期純利益は35億87百万円（同31.1％減）となっています。
成長ドライバー
成長の主要な原動力は、M&Aを通じた事業基盤の拡大と新製品の開発による市場開拓です。特に伸銅事業では、三谷伸銅株式会社とのシナジー追求や、特殊材の品揃え拡充、ブランドイメージの形成による差別優位化を目指しています。 配管・鍍金事業においても、拠点の統合による相乗効果の追求や、溶融亜鉛鍍金における新技術の開発・実用化に注力しています。これらの取り組みを通じて、成熟した国内市場において独自の立ち位置を確立し、企業価値の向上を図る方針です。
リスク
主要原材料である銅や亜鉛は国際相場商品であり、価格の乱高下による含み損や、原料不足による生産障害のリスクが存在します。これに対し、同社はデリバティブ取引を締結することで、原材料相場の変動に対するリスクヘッジを実施しています。 その他、電力供給の不安定化や、海外事業拠点における政治・法的規制の変化、さらには環境規制の強化に伴うコスト増などのリスクも特定されています。また、競合する代替素材（アルミニウムやステンレス等）の台頭による需要変動にも注視が必要です。
競合
同社は伸銅分野において高いシェアを有しており、独自の技術力とブランド構築を通じて差別化を図っています。特に環境対応合金や脱塩ビ継手など、法規制への対応を先行した製品開発で優位性を確保しています。 競合状況としては、アルミニウムやステンレス、樹脂といった代替素材との競争関係が存在します。これに対し、同社は独自の特許技術の活用と、M&Aによる規模の拡大、および新製品の開発を通じた市場開拓により、強固な競争優位性を構築する戦略をとっています。
バリュエーション
2026年8月10日時点の株価は5,020円であり、同日の時価総額は約440.9億円となっています。この時点でのPERは12.36倍、PBRは0.80倍と算出されています。 また、同日のデータに基づく配当利回りは1.87%です。これらの指標は、同社が安定した事業基盤を持ちつつ、原材料価格の変動をデリバティブで管理する経営体制を反映しています。
企業情報
CK SAN-ETSU Co., Ltd. engages in the manufacture and sale of brass rod and wire products in Japan, China, and Taiwan. It also offers precision parts through forging and machining activities; plumbing equipment under the CK brand; and hot-dip galvanized metal products. The company was formerly known as SAN-ETSU METALS Co., Ltd. and changed its name to CK SAN-ETSU Co., Ltd. in October 2011. CK SAN-ETSU Co., Ltd. was founded in 1920 and is based in Takaoka, Japan.
| ウェブサイト | https://www.cksanetu.co.jp |
| CEO | Mr. Hiroyuki Tsuritani |
| 従業員数 | 1,015人 |
| 住所 | 2-12-1 Shugocho, Takaoka, 933-0983, Japan |
| 電話番号 | 81 7 6628 0025 |
| 取引所 | JPX |
| 国 | Japan |