インテグラル
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | 93億円 |
| 営業利益 | 93億円 |
| 純利益 | 61億円 |
| 営業利益率 | 99.1% |
| ROE | 9.7% |
| ROA | 7.3% |
| 自己資本比率 | 74.9% |
| 総資産 | 833億円 |
| 純資産 | 624億円 |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 20.90% |
| ROA | 13.91% |
| FCFマージン | 27.89% |
| 粗利益率 | 100.00% |
| 営業利益率 | 85.80% |
| 営業CFマージン | 12.65% |
| 配当性向 | 21.46% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 13.67 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -13億円 |
| NC比率 | -1.4% |
| 流動資産 | 221億円 |
| 有価証券 | 3億円 |
| 現金 | 193億円 |
| 負債総額 | 209億円 |
| 時価総額（BS時点） | 958億円 |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は「Trusted Investor」の理念のもと、PE投資事業および不動産投資事業を展開しています。PE投資においては、単なる資金提供にとどまらず、実務スタッフを派遣する常駐型のハンズオン支援（i-Engine）を通じて投資先の経営に深く関与し、企業価値を高める仕組みを構築しています。 また、投資の信頼性を高めるため、ファンド投資と並行して自社資金によるプリンシパル投資を実施しています。これにより、投資先企業の経営者に対して長期的なコミットメントを示すとともに、安定株主としての役割を果たすことで強固な関係性を構築しています。
主要KPI
主要な経営指標として、運用資産残高（AUM）の拡大とキャリードインタレストの最大化を目指しています。2025年12月期におけるAUMは5,765億円に達しており、前年度の2,885億円から大幅な増加を見せています。 また、プリンシパル投資の公正価値（FV）も成長傾向にあり、当期は435億円を記録しています。これらの指標を通じて、投資先企業の価値向上と自社の収益基盤の強化を両立させる戦略をとっています。
成長ドライバー
2024年11月より不動産投資事業を開始し、2025年3月からはグローバルテック・グロース投資事業へと領域を拡大しています。特にグローバルテック分野では、海外企業とのアライアンスを通じてアジアや米国を含む広域での成長を目指す方針です。 また、国内のMBOや非公開化、事業承継といった多様なニーズに対応できる体制を整えています。こうした多角的なアセットクラスへの展開が、将来的な収益基盤の拡大と成長の源泉になるとみられます。
リスク
PE投資および不動産投資は、景気動向や金利・為替の変動といったマクロ経済環境の影響を直接的に受けます。世界的な不況時には、投資先企業の業績悪化やアセットの評価減が起こり、当社の収益に影響を及ぼす可能性があります。 また、ファンド資金の調達環境が悪化した場合、投資活動の規模縮小や条件の悪化を招くリスクも存在します。さらに、複雑な法的規制への対応やコンプライアンス体制の維持が、事業継続における重要な管理項目となっています。
競合
国内のPE投資市場では、深刻な人手不足や後継者不在といった中堅・中小企業の課題から、事業承継や非公開化に対する需要が高まっています。同社はこれらのニーズに対し、独自のハンズオン支援体制を武器に差別化を図っているとみられます。 不動産投資においても、都市の価値を引き出すための再開発やコンバージョンといった高度なアプローチを展開しています。多様な投資案件への対応力を備えることで、競合する投資家との差異化を図る戦略をとっています。
バリュエーション
最新の市場データにおいて、同社の株価は3,250円となっており、時価総額は約977.7億円です。PERは16.66倍、PBRは1.43倍と算出されています。 配当利回りは1.28%となっており、投資家に対して一定の還元が行われています。これらの指標は、同社の成長期待と現在の市場評価を反映した数値となっています。
企業情報
Integral Corporation is a private equity firm which specializes in management buyouts, turnaround, leveraged buyouts, mezzanine, and other minority investments. The firm seeks to invest in both listed and unlisted mid-cap companies based in Japan. It does not have a specific list of industries to which it prefers to invest in. The firm is also into management and financial consulting related to equity investment activities. Integral Corporation was established on September 1, 2007 and is based in Tokyo, Japan.
| ウェブサイト | https://www.integralkk.com |
| 従業員数 | 98人 |
| 住所 | 10th Floor, GranTokyo South Tower, Tokyo, 100-6610, Japan |
| 電話番号 | 81 3 6212 6100 |
| 取引所 | JPX |
| 国 | Japan |