ベルシステム２４ホールディングス
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | 1,458億円 |
| 営業利益 | 127億円 |
| 純利益 | 82億円 |
| 営業利益率 | 8.7% |
| ROE | 11.1% |
| ROA | 4.8% |
| 自己資本比率 | 43.5% |
| 総資産 | 1,698億円 |
| 純資産 | 739億円 |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 11.48% |
| ROA | 4.34% |
| FCFマージン | 10.51% |
| 粗利益率 | 18.87% |
| 営業利益率 | 6.94% |
| 営業CFマージン | 11.34% |
| 配当性向 | 54.52% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 65.17 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -810億円 |
| NC比率 | -81.6% |
| 流動資産 | 297億円 |
| 有価証券 | 68億円 |
| 現金 | 72億円 |
| 負債総額 | 950億円 |
| 時価総額（BS時点） | 993億円 |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社はコンタクトセンター業務を中心としたCRM事業を主軸としており、電話による従来型サービスからAIを活用した高度なソリューションまで幅広く提供しています。具体的には、カスタマーサポートやセールスサポート、テクニカルサポートのほか、経理・人事等のBPO業務を展開しています。 さらに、コンテンツ販売を行う事業や、特例子会社を通じた事務代行などの「その他」事業も展開しており、多角的なアプローチで顧客接点を支えています。特に近年は、生成AIを搭載したCXクラウド型プラットフォームの提供を開始し、データ活用による業務効率化と価値向上を推進しています。
主要KPI
同社は中期経営計画において「人材」「型化」「共創」の3つの重点施策を掲げ、持続的な成長に向けた戦略を実行しています。特に「型化」においては、40年間の運用ノウハウと最新のAI技術を融合させ、ナレッジの自動生成や高度なデータ活用による収益性の高いモデルへの転換を目指しています。 また、人材確保と育成も重要な経営課題として位置づけており、優秀な人材の獲得に向けた採用活動や、全社員がAI活用を実践するための組織変革を進めています。これらの取り組みを通じて、労働力不足という社会課題の解決と、自社の事業成長の両立を図る方針です。
成長ドライバー
成長の主要な原動力は、生成AIを活用した「Hybrid Operation Loop」などの独自技術によるコンタクトセンター自動化の推進にあります。これにより、従来の人手に頼った運用から、高度なナレッジ管理や自動応答を組み合わせた高付加価値なサービスへの転換を図っています。 また、伊藤忠商事やTOPPANといった強力なパートナーとの共創により、医薬領域での情報提供支援やAIエージェントの共同開発など、新たなBPO領域の開拓も加速させています。これらの戦略を通じて、単なるアウトソーシングから、高度なコンサルティングを含むソリューションへと事業範囲を拡大しています。
リスク
経営上の重要なリスクとして、深刻な人手不足に伴う人材の確保・育成、および優秀な人材の流出防止が挙げられています。特にコンタクトセンターでは現場でのオペレーター確保が重要であり、採用計画の停滞や離職は事業成長に直接的な影響を及ぼす可能性があります。 また、情報漏洩やサイバー攻撃によるシステム停止などのセキュリティリスクも経営上の重要課題と位置づけられています。さらに、財務面では多額の借入による有利子負債への依存や、総資産の55.7％を占める「のれん」の減損リスクについても注意が必要な状況にあります。
競合
同社はコンタクトセンター業界において40年以上の歴史を持ち、独自の運用ノウハウと豊富なデータに基づく強みを有しています。競合他社と比較して優位性を築くため、単なる受託業務の提供にとどまらず、AIや高度な分析技術を融合させたソリューションへの転換を進めています。 特にBPO領域においては、特定の業界知識（医薬など）やパートナー企業との強固なネットワークを活用することで、競合他社と差別化を図っています。これらの取り組みにより、労働力不足に悩むクライアント企業の課題解決に向けた独自のポジションを確立しようとしています。
バリュエーション
最新の市場データにおいて、同社の株価は1,400円（2026-03-19時点）となっています。この価格に基づいた現在の市場評価を反映しています。 投資判断にあたっては、AIによる事業構造の変革やパートナーシップを通じた成長戦略の進捗が重要な要素となります。同社は独自の技術とノウハウを武器に、次世代のコンタクトセンター基盤としての地位確立を目指しています。
企業情報
BELLSYSTEM24 Holdings, Inc. provides outsourcing, technology, and consulting services related to customer relationship management solutions (CRM) primarily in Japan. It offers temporary staffing, paid job placement, and CRO services related to CRM solutions. The company also engages in the planning, production, and sale of various contents using the Internet and other media and other related services. BELLSYSTEM24 Holdings, Inc. was founded in 1982 and is headquartered in Tokyo, Japan.
| ウェブサイト | https://www.bell24.co.jp/ja/ |
| CEO | Mr. Hiroshi Kajiwara |
| 従業員数 | 11,407人 |
| 住所 | Kamiyacho Trust Tower, Tokyo, 105-6906, Japan |
| 電話番号 | 81 3 6843 0024 |
| 取引所 | JPX |
| 国 | Japan |