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Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | 145億円 |
| 営業利益 | 60億円 |
| 純利益 | 41億円 |
| 営業利益率 | 41.2% |
| ROE | 33.1% |
| ROA | 25.6% |
| 自己資本比率 | 77.3% |
| 総資産 | 161億円 |
| 純資産 | 125億円 |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 34.80% |
| ROA | 24.85% |
| FCFマージン | — |
| 粗利益率 | 76.51% |
| 営業利益率 | 37.45% |
| 営業CFマージン | — |
| 配当性向 | 50.10% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | — |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | 37億円 |
| NC比率 | 6.1% |
| 流動資産 | 96億円 |
| 有価証券 | — |
| 現金 | 71億円 |
| 負債総額 | 35億円 |
| 時価総額（BS時点） | 599億円 |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は教育サービス事業を展開し、講師派遣型研修、公開講座、ITサービス、その他事業の4つを柱としています。特に講師派遣型では独自開発のプログラムを提供し、公共団体や民間企業向けに対面・オンラインの両形態で展開しています。 ITサービス事業では、LMS「Leaf」などのHRテックサービスをASP形式で提供しており、月額課用モデルによる安定的な収益基盤を構築しています。また、動画教育コンテンツの制作や販売など、多様な手法で顧客ニーズに応える体制を整えています。
主要KPI
講師派遣型研修事業では、2024年10月から2025年9月までの期間で24,654回の実施実績を記録しています。公開講座事業においても、同期間で159,328人の受講者を獲得しており、堅調な集客力を示しています。 ITサービス事業におけるLMS「Leaf」は、有料利用組織数が前年比16.1％増の860組織に達し、年間経常収益（ARR）は1,457百万円と24.2％の成長を遂げました。さらに、動画教育コンテンツの制作本数は前年比91.6％増の435本に達するなど、各部門で高い成長数値を記録しています。
成長ドライバー
同社は「Road to Next 2028」において、2028年9月期に向けた売上高および利益の野心的な目標を掲げています。特に生成AI関連の投資強化や、コンサルティング領域へのシフト、さらには若手人材の早期戦力化を通じた人的資本の最大化を推進しています。 また、DX教育市場や生成AIシステム市場の拡大を見込み、情報通信・ITサービス業や官公庁向けに特化した「DXサービス」「人事部門支援」ドメインの強化を図ります。これらの施策により、2026年9月期に向けた売上高16,800百万円を目指す方針です。
リスク
事業環境としては、景気動向や企業の収益状況が教育研修予算に影響を与えるリスクがあるものの、AI活用やハイブリッド型研修の提供で対応を図ります。また、システムへの依存度が高いため、サイバー攻撃によるデータ漏洩や通信障害が社会的信用を損なうリスクも認識しています。 さらに、優秀な講師の確保や、生成AIの普及に伴うWebサイトへのアクセス減少といった課題にも取り組んでいます。知的財産権の保護や、M&Aにおけるデューデリジェンスの徹底など、事業継続に向けた多角的なリスク管理体制を構築しています。
競合
社会人向け教育研修市場には、コンサルティング会社やシンクタンク系企業など多くの競合が存在します。同社は独自開発のコンテンツと高い専門性を強みとしていますが、他分野からの参入によるパラダイムシフトへの警戒も示しています。 特にITサービス領域では、独自のノウハウを蓄積したLMS「Leaf」や、官公庁向けに特化したセキュリティの高いプラットフォームを展開することで差別化を図っています。競合との差異化に向けたコンテンツの継続的な開発と、独自データの活用による訴求力の強化を進めています。
バリュエーション
2026年8月12日時点の市場データにおいて、同社の株価は714円となっており、時価総額は約598.8億円です。この時点でのPERは14.29倍、PBRは4.44倍と算出されています。 また、同日のデータに基づく配当利回りは4.14%となっています。これらの指標は、同社が教育事業の多角化とIT基盤の強化を通じて成長を追求する過程における評価を反映しています。
企業情報
Insource Co., Ltd. provides various lecturer dispatch type training, open lecture, and other services in Japan. It offers on-site training; open seminars; educational; IT services; and engages other businesses, such as e-learning/video production, online seminar administration services, video training content, workshop and consulting services, DX promotion support, AI/ RPA introduction support, online seminar agency, and recruitment services. Insource Co., Ltd. was founded in 2002 and is headquartered in Tokyo, Japan.
| ウェブサイト | https://www.insource.co.jp |
| CEO | Takayuki Funahashi |
| 従業員数 | 550人 |
| 住所 | Insource Dokanyama Building, Tokyo, 116-0013, Japan |
| 電話番号 | 81 3 5577 2283 |
| 取引所 | JPX |
| 国 | Japan |