ディーエムソリューションズ
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | 212億円 |
| 営業利益 | 7億円 |
| 純利益 | 5億円 |
| 営業利益率 | 3.2% |
| ROE | 14.8% |
| ROA | 6.1% |
| 自己資本比率 | 40.9% |
| 総資産 | 82億円 |
| 純資産 | 33億円 |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 12.15% |
| ROA | 4.18% |
| FCFマージン | — |
| 粗利益率 | 17.36% |
| 営業利益率 | 1.38% |
| 営業CFマージン | — |
| 配当性向 | 16.12% |
| 配当成長率(3年) | — |
| Net Debt/EBITDA | 83.51 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -42億円 |
| NC比率 | -69.1% |
| 流動資産 | 57億円 |
| 有価証券 | 2,550万円 |
| 現金 | 16億円 |
| 負債総額 | 59億円 |
| 時価総額(BS時点) | 61億円 |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は「ダイレクトメール事業」「インターネット事業」「アパレル事業」の3つの柱で構成される多角的なビジネスを展開しています。リアルな紙媒体とデジタルを融合させ、広告主にとって最適なソリューションを提供する体制を構築しています。 ダイレクトメール事業では、企画からデザイン、印刷、発送までを一貫して提供するワンストップサービスや、EC需要に対応したフルフィルメントサービスを展開しています。インターネット事業では、Webコンサルティングやコンテンツマーケティング、SNS関連サービスなど、デジタル領域の強みを活かした支援を行っています。
主要KPI
ダイレクトメール事業は、年間約5,700社の取引先を抱え、2026年3月期において売上高が前年同期比24.5%増の23,164,949千円に達しました。同セグメントの利益も前年同期比44.9%増と大幅な成長を記録しています。 インターネット事業は、Webコンサルティングやバーティカルメディアサービスを展開していますが、当期は売上高が前年同期比10.1%減となりました。アパレル事業については、円安や物価高の影響を受けつつも、セグメント利益が前年同期比30.0%増の68,120千円を計上しています。
成長ドライバー
成長の柱の一つとして、EC市場の拡大に伴うフルフィルメントサービスの強化を掲げています。2025年6月には「八王子第6フルフィルメントセンター」を開設し、配送量の増加を見込んだ体制整備を進めています。 また、ダイレクトメール事業における提案型営業の展開や、大口顧客の開拓に向けたマーケティング人材の採用・体制強化も重要な成長戦略です。インターネット事業においても、SNS関連サービスの強化や新サービスの定期的なリリースを通じて収益基盤の強化を図る方針です。
リスク
経営面では、特定の役員への依存や小規模組織ゆえの人材確保・育成が課題として挙げられています。特に優秀な人材の確保と適切な配置が、今後の事業拡大における重要な基盤になると認識されています。 外部環境としては、配送費の大半を占めるヤマト運輸や日本郵便からの値上げ要請、および郵便制度の変更による影響がリスク要因となります。また、インターネット広告市場における激しい競争環境や、生成AI等の技術革新への対応も重要な課題として特定されています。
競合
同社は、単なる御用聞きではなく、企画から発送までを一貫して管理するワンストップ体制により、工程間のタイムロスや中間マージンの排除を実現しています。この仕組みにより、広告主の利便性と経済性の向上を図り、競合に対する優位性を構築しています。 インターネット事業においては、Webコンサルティングやコンテンツ制作のノウハウを活かしたバーティカルメディアサービスを展開し、差別化を図っています。特定のサービスに依存せず、常に付加価値の高い新サービスを提供することで、変化の速い市場における競争力を維持する方針です。
バリュエーション
2026年8月13日時点の株価は1,114円となっており、同日の時価総額は約69.1億円です。この時点でのPERは11.21倍、PBRは1.92倍と算出されています。 同日のデータに基づく配当利回りは1.68%となっています。これらの指標は、同社が展開するダイレクトメールおよびインターネット事業の成長性を反映した数値となっています。
企業情報
DM Solutions Co.,Ltd engages in the marketing business in Japan. It operates in three segments: Direct Mail Business, Internet Business, and Apparel Business. The company offers logistics solutions, including support services for shipping and mail-order operations, such as ordering processing, payment services, and customer service; and direct mail marketing services comprising direct mail and mail delivery services; machinery and equipment, which include film wrapping machine, bus crow printing machine, film envelope inserter, and paper envelope inserter; security system; printing services, such as pamphlets, booklets, public relations materials, direct mail, envelopes, advertising flyers, business cards, postcards, invitations, posters, printing slips and forms, calendars and fans, and tack stickers; and sellmarketing. It also provides web marketing services comprising SEO consulting, content marketing, website creation, advertising management, shopify production agency, and web customer acquisition support tool intimateSEOl; media production and management; operating media; and design management, including planning and design, as well as production, such as corporate websites, web advertisement, paper media, video production, assistance with exhibition participation, logo creation, and store tool design. In addition, the company operates BeeMe, a Manuka honey specialty store; pureLi, a lifestyle brand; and RHET, a D2C car care brand. Further, it sells clothing and other products through e-commerce sites. The company was incorporated in 2004 and is headquartered in Musashino, Japan.
| ウェブサイト | https://www.dm-s.co.jp |
| 従業員数 | 202人 |
| 住所 | Crystal Park Building, Musashino, 180-0005, Japan |
| 電話番号 | 81 4 2257 3915 |
| 取引所 | JPX |
| 国 | Japan |